حد ضرر (Stop Loss) چیست و چرا تعیین آن برای موفقیت در معاملات ضروری است؟

هیچ کسی نمی‌خواهد پول خود را هنگام معامله کردن در بازار از دست بدهد. به همین دلیل هر معامله‌گری باید یک جای پای محکم برای موقعیت خود در بازار تعیین کند. اینجاست که سفارش حد ضرر یا stop loss وارد ماجرا می‌شود.

اما بسیاری از سرمایه‌گذاران برای تعیین بهترین نقطه حد ضرر خود دچار مشکل هستند. زیرا اگر بازار در جهت مخالف حرکت کند، قراردادن نقطه استاپ‌ لاس در ترید با فاصله بسیار دور ممکن است به ضرر‌های بزرگی منجر شود.

اگر هم نقطه توقف ضرر خود را خیلی نزدیک تنظیم کنید، خیلی سریع و شتاب‌زده از یک موقعیت خارج می‌شوید؛ بنابراین چگونه می‌توان سفارش توقف ضرر را در بهترین نقطه تنظیم کرد؟ برای کسب اطلاعات بیشتر درباره این ابزار معاملاتی مفید با ما همراه باشید.

سفارش stop loss چیست؟

یک سفارش توقف ضرر برای فروش ارز دیجیتال به‌صورت خودکار توسط یک صرافی در هنگام رسیدن آن به قیمت مشخص انجام می‌شود. این سفارش می‌تواند به کاهش ضرر احتمالی یک معامله‌گر در موقعیت او کمک کند؛ بنابراین اگر سفارش استاپ‌لاس را روی 10 درصد کمتر از قیمت خرید یک ارز دیجیتال تنظیم کنید، ضرر احتمالی شما به همان 10 درصد محدود می‌شود.

به‌عنوان‌مثال، اگر ارز دیجیتال اتریوم را به قیمت 25 دلار به‌ازای هر کوین خریداری کنید، می‌توانید یک سفارش توقف ضرر را بر روی قیمت 22.50 دلار وارد کنید. با این کار ضرر شما به 10 درصد محدود خواهد شد. یعنی اگر ارز دیجیتال اتریوم به زیر 22.50 دلار هم کاهش یابد، دارایی شما به‌صورت خودکار و در همان قیمت 22.50 دلار فروخته شده است.

البته گهگاه ممکن است با پدیده اسلیپیج نیز مواجه شوید. لغزش یا اسلیپیج به نقطه‌ای اشاره می‌کند که نمی‌توانید خریداری را در stop loss خود پیدا کنید. بنابراین مجبور خواهید بود که دارایی دیجیتال خود را با قیمتی کمتر از حد ضرر مورد انتظار به فروش برسانید. البته پدیده اسلیپیج بیشتر در صرافی‌های با پایگاه کاربری و نقدینگی کم رخ می‌دهد.

سفارش stop loss چگونه کار می‌کند؟

استاپ‌ لاس سفارشی است که شما به پلتفرم معاملاتی خود ارائه می‌دهید و برای محافظت در برابر ضرر به کارگزار خود می‌گویید که چه زمانی از موقعیت سرمایه‌گذاری خارج شود. سفارش توقف ضرر یکی از مهم‌ترین ابزار‌ها هنگام معامله در بازار بی‌ثبات ارز‌های دیجیتال به شمار می‌رود. با تعیین یک نقطه استاپ‌ لاس معقول می‌توان از ضرر بسیار زیاد در معاملات جلوگیری کرد.

هنگامی که سفارش را ثبت می‌کنید، ربات خودکار کارگزار یا صرافی مالی شما همه امور را مدیریت می‌کند. اگر قیمت دارایی دیجیتال شما به حد تعیین‌شده رسید، ربات صرافی رمزارز موقعیت شما را به شکل خودکار می‌بندد.

شما می‌توانید هر محدودیتی را برای سفارش‌های خود تعیین کنید. اما نگرانی اینجاست که اگر قیمت دقیقی را تعیین نکرده باشید، ضرر شما افزایش یابد. به همین دلیل است که تعیین یک نقطه توقف ضرر منطقی مهم‌ترین کاری است که باید انجام دهید. آن هم باتوجه‌به این موضوع که در بازار فوق‌العاده سریع ارز‌های دیجیتال، اسلیپیج یا لغزش امری بسیار رایج است.

تعیین نقطه Stop loss

قبل از شروع معامله در بازار پرنوسان ارز دیجیتال باید بدانید که stop loss شما در چه نقطه‌ای خواهد بود. تعیین بهترین نقطه برای قراردادن سفارش توقف ضرر از اهمیت بسیار زیادی برخوردار است. این امر مستلزم شناخت بالا درباره آستانه ریسک مجاز قیمت دارایی خواهد بود. این نقطه باید به‌صورت استراتژیک و باهدف محدودکردن ضرر نهایی استخراج شود.

به‌عنوان‌مثال، فرض کنید ارز دیجیتال بایننس کوین را با قیمت 30 دلار خریداری کرده و حد ضرر را هم بر روی 24 دلار قرار داده‌اید. این نقطه استاپ ضرر می‌تواند پوشش ضرر را به 20 درصد از موقعیت اصلی محدود کند. اگر آستانه ریسک مجاز 20 درصد برای شما قابل‌قبول است، می‌توانید حد توقف ضرر خود را بر روی همین نقطه قرار دهید.

امروزه نظریه‌های زیادی پیرامون مسئله استاپ‌ لاس در ترید به وجود آمده است. برخی از نظریه‌ها میزان استاندارد جهانی؛ یعنی نرخ 6 درصد توقف ضرر را برای تمامی ارز‌های دیجیتال پیشنهاد می‌کنند. برخی نظریه‌ها هم حالت شناور دارند. یعنی از الگو‌های خاصی مثل میانگین درصد توقف‌های دامنه واقعی و بر اساس دارایی موردنظر استفاده می‌کنند.

انواع سفارش Stop loss

استفاده از سفارش استاپ‌ لاس در ترید همه بازار‌های مالی بسیار اهمیت دارد. اما این امر به‌ویژه در مورد معامله ارز‌های دیجیتال صدق می‌کند. به این دلیل که ارز‌های دیجیتال فوق‌العاده ناپایدار هستند و اگر به موقعیت خود توجه کافی نداشته باشید، ممکن است فورا با مشکل مواجه شوید.

یک ضرب‌المثل هست که می‌گوید اخبار منتظر شما نمی‌مانند. یعنی خبر‌های بنیادی می‌توانند در هر زمان از بازار 24 ساعته کریپتو اتفاق بیافتند. اما شما نمی‌توانید نمودار‌ها را به‌صورت 24 ساعته زیر نظر بگیرید. درنتیجه ممکن است یک روند عظیم علیه دارایی خود را از دست بدهید؛ بنابراین استفاده از سفارش stop loss بسیار اهمیت پیدا می‌کند. اما باید توجه داشت که سرمایه‌گذاران از چند نوع مختلف استاپ‌لاس استفاده می‌کنند.

1. حد ضرر کامل

یک سفارش حد ضرر کامل به کارگزار یا صرافی می‌گوید که پس از رسیدن دارایی به یک قیمت خاص، از کل موقعیت خارج شود.

2. حد ضرر جزئی

یک سفارش توقف ضرر جزئی به کارگزار یا صرافی می‌گوید که پس از رسیدن دارایی به قیمت ماشه از یک بخش جزئی معامله خارج شود. به‌عنوان‌مثال، اگر 10.000 دلار ارز دیجیتال بیت کوین دارید، به کارگزار می‌گویید که نیمی از بیت کوین‌های شما را در صورت کاهش قیمت به حد تعیین‌شده بفروشد. این یک سفارش حد ضرر جزئی خواهد بود، زیرا شما هنوز هم مقداری از موقعیت اصلی خود را باز نگه می‌دارید.

3. حد ضرر متحرک

معامله‌گران می‌توانند با جفت کردن حد ضرر متحرک با حد ضرر کامل، اثربخشی استاپ‌لاس خود را افزایش دهند. در این نوع از سفارش stop loss، حد ضرر با مقدار مطلق تعیین نمی‌شود، بلکه با درصد معینی تعیین خواهد شد.

فرض کنید برای کارگزار خود یک سفارش حد ضرر 5 دلاری و 10 درصدی ارسال می‌کنید. این بدان معناست که سفارش حد ضرر شما به میزان 5 دلار با نقطه ورودی فاصله دارد. اگر بازار بیش از 5 دلار افزایش یابد، سفارش حد ضرر بر اساس 10 درصد تعیین‌شده فعال می‌شود.

وقتی قیمت افزایش می‌یابد، حد ضرر را هم به همراه خود به بالا می‌کشد. سپس هنگامی که قیمت در نهایت از افزایش باز می‌ماند، حد ضرر جدید در سطحی باقی می‌ماند که به آن کشیده شده است؛ بنابراین به طور خودکار سود سرمایه‌گذار را تضمین می‌کند، زیرا حد ضرر شما با رسیدن قیمت به نقاط جدید تعیین می‌شود.

مثلا اگر قیمت دارایی شما از 100 به 150 دلار برسد، حد ضرر 10 درصدی شما بر اساس نقطه جدید 150 دلاری عمل می‌کند. بدین ترتیب و پس از سقوط 10 درصدی دارایی (از 150 به 135) حد ضرر فعال می‌شود و سود 35 دلاری شما تضمین خواهد شد.

چه مقدار حد ضرر تنظیم شود؟

این سؤال برای اکثر تریدر‌ها وجود دارد که حد ضرر را به چه شکل تعیین کنند؟ درواقع بهترین نقطه استاپ‌لاس از نظر تئوری به چه میزان خواهد بود؟ برای پاسخ به این سؤال‌ها نمی‌توان یک حکم قطعی و جهان‌ شمول صادر کرد. در واقع هر فرد با توجه‌ به استراتژی معاملاتی و میزان ریسک‌پذیری خود عمل می‌کند. اما در اینجا به 3 استراتژی کلی برای تنظیم حد ضرر اشاره می‌کنیم.

1. استراتژی درصدی

اکثر معامله‌گران از قانون درصد برای تعیین میزان سفارش حد ضرر استفاده می‌کنند. معمولا کسی که می‌خواهد از ریسک بالای ضرر جلوگیری کند، سفارش حد ضرر را بر روی 10 درصد قیمت خرید تعیین می‌کند.

به‌عنوان‌مثال، فرض کنید ارز دیجیتال سولانا را 100 دلار بخرید و حد ضرر را بر روی 10 درصد تنظیم کنید. در چنین حالتی اگر قیمت سولانا به 90 دلار برسد، سفارش استاپ‌لاس اجرا می‌شود و معامله به طور خودکار بسته خواهد شد. این امر تضمین می‌کند که هنگام معامله یا سرمایه‌گذاری در رمز ارز‌ها ضرر زیادی به شما وارد نشود.

2. استراتژی نوسان بالا

در استراتژی نوسان بالا، سفارش حد ضرر، در نقطه‌ای قرار می‌گیرد که بازگشت روند نزولی به روند صعودی انتظار می‌رود. البته این کار ریسکی است. زیرا اگر روند قیمت برگشت نکند، ضرر‌هایی به معامله‌گر وارد می‌شود.

3. استراتژی نوسان پایین

استراتژی نوسان پایین هم برای زمانی مناسب است که معامله‌گر در حال ترید کوتاه‌مدت باشد. در چنین شرایطی، سفارش حد ضرر کمی بالاتر از قیمت فروش تعیین می‌شود تا از ضرر زیاد اطمینان حاصل گردد. زیرا از نظر تئوری، امکان ضرر دادن تا انحلال سرمایه هم وجود دارد؛ بنابراین با تنظیم یک سفارش stop loss هوشمندانه می‌توان حداقل ریسک و ضرر را تضمین کرد.

جمع‌بندی

معامله‌گران باید تحمل ریسک خود را برای تعیین بهترین نقطه حد ضرر ارزیابی کنند. بازار ارز دیجیتال پر نوسان است و بنابراین از ابزار‌هایی مانند stop loss می‌توان بهره‌های زیادی برد. درنهایت باید دانست که حد ضرر نوعی جذب سود و مدیریت ریسک به شمار می‌رود، اما سودآوری را تضمین نخواهد کرد. زیرا کسب سود از یک دارایی فقط به افزایش ارزش آن مرتبط خواهد بود.

شما می‌توانید برای تبادل در دنیای ارز‌های دیجیتال از بستر امن و کیف پول اختصاصی صرافی اکسیر، به‌سادگی استفاده کنید و در اوج امنیت، معاملاتی به‌ صرفه انجام دهید.