علت ریزش بیت کوین و ارز دیجیتال در چند وقت اخیر چیست؟

ریزش ارز دیجیتال یکی از مشکلاتی است که خیلی از سرمایه‌گذاران در چند وقت اخیر با آن درگیر بودند! در چند ماه گذشته قیمت ارزهایی مانند بیت کوین، اتریوم و… با روند کاهشی روبرو شده‌اند و همین موضوع دغدغه بسیاری از سرمایه‌گذاران شده است.

سوالی که ذهن بسیاری از تریدها را درگیر می‌کند، این است که علت ریزش ارز دیجیتال چیست؟ریزش ارز تا کی ادامه دارد؟ چرا ارز دیجیتال ریخت؟ کی دوباره می‌توانند ارز دیجیتال بخرند و سوالاتی از این قبیل… در ادامه این محتوا قرار است به این سوالات پاسخ دهیم. اگر می‌خواهید در این مورد بدانید و این موضوع یکی از مشکلات شماست، تا انتهای این مطلب را بخوانید.

علت ریزش بیت کوین و ارز دیجیتال در آبان و آذر 1404 چیست؟

ریزش اخیر بازار یک اتفاق تصادفی نبود؛ بلکه نتیجه‌ی هم‌زمانیِ چند عامل بنیادی و تکنیکال بود که مانند قطعات یک پازل کنار هم قرار گرفتند. ریزش فعلی “پایان دنیا” نیست، بلکه یک واکنش منطقی بازار به شرایط اقتصاد کلان و تخلیه هیجانات است. اگر می‌خواهید بدانید چرا بیت‌کوین از سقف‌های تاریخی خود فاصله گرفت، باید به این ۴ عامل توجه کنید:

۱. شوک فدرال رزرو و نرخ بهره (The Macro Shock) در حالی که همه منتظر کاهش نرخ بهره و چاپ پول ارزان در اواخر ۲۰۲۵ بودند، تورم در آمریکا دوباره سرکشی کرد (Sticky Inflation). فدرال رزرو برخلاف انتظارات، سیاست‌های سخت‌گیرانه را حفظ کرد. وقتی دلار “گران” می‌ماند، سرمایه‌گذاران ترجیح می‌دهند پول خود را در اوراق قرضه امن نگه دارند تا اینکه در بازارهای پرریسکی مثل کریپتو و سهام سرمایه‌گذاری کنند. این ناامیدی، ماشه اولیه فروش را کشید.

۲. اثر دومینوی حباب هوش مصنوعی (AI Bubble Burst) سال‌های ۲۰۲۴ و ۲۰۲۵ سال‌های انفجار سهام شرکت‌های هوش مصنوعی و تکنولوژی بود. در ماه نوامبر، اصلاح شدید در بازار بورس نزدک (NASDAQ) و ریزش سهام غول‌های تکنولوژی، باعث ایجاد ترس در بازارهای مالی شد. از آنجایی که بیت‌کوین در سال‌های اخیر همبستگی (Correlation) بالایی با بازار سهام تکنولوژی پیدا کرده، آتش‌سوزی در وال‌ستریت به سرعت به بازار کریپتو سرایت کرد.

۳. «فروشِ» توسط نهنگ‌ها (Sell the News) یک قانون نانوشته در بازار وجود دارد: «با شایعه بخر، با خبر بفروش». بسیاری از نهنگ‌ها و موسسات مالی بزرگ که در قیمت‌های پایین‌تر (سال ۲۰۲۳ و ۲۰۲۴) خرید کرده بودند، سقف‌های قیمتی اکتبر ۲۰۲۵ را بهترین فرصت برای سیو سود (Profit Taking) دیدند. حجم عظیم فروش توسط این بازیگران بزرگ، تعادل عرضه و تقاضا را به نفع فروشندگان تغییر داد.

۴. آبشار لیکوییدیشن (Long Squeeze) این عامل فنی، دلیل اصلی سرعت و شدت ریزش بود. وقتی قیمت بیت‌کوین سطوح حمایتی مهم (مثل ۹۰,۰۰۰ دلار) را شکست، میلیاردها دلار پوزیشن خرید اهرم‌دار (Long Futures) در صرافی‌ها لیکویید شد. لیکویید شدن این پوزیشن‌ها به معنای “فروش اجباری” است که خود باعث ریزش بیشتر و لیکویید شدن پوزیشن‌های بعدی می‌شود. این چرخه معیوب، کندل‌های قرمز بلند و ترسناکی را که روی نمودار می‌بینید، ایجاد کرد.

تحلیل ریزش بازار ارزهای دیجیتال در ۱۳ آبان ۱۴۰۴ (امروز)

بازار ارزهای دیجیتال امروز، سه‌شنبه ۱۳ آبان، همزمان با بازارهای مالی جهانی، شاهد یک موج فروش شدید بود. این ریزش که ادامه روندهای نزولی آغاز شده در اواخر اکتبر است، ریشه در انتظارات فعالان بازار از سیاست‌های کلان اقتصادی و ضعف در ساختار داخلی خود بازار دارد.

۱. هضم «لحن محتاطانه» فدرال رزرو

مهم‌ترین عامل فشار، واکنش تاخیری بازار به نشست هفته گذشته فدرال رزرو (۲۹ اکتبر) است. اگرچه بانک مرکزی نرخ بهره را کاهش داد، اما بیانیه و «لحن محتاطانه» جروم پاول، امیدها برای تداوم و افزایش کاهش نرخ بهره در ماه دسامبر را به شدت کاهش داد.

• تغییر انتظارات: داده‌های بازار نشان می‌دهد که احتمال کاهش مجدد نرخ بهره در نشست دسامبر از بالای ۹۰ درصد در هفته‌های گذشته، به حدود ۶۳ درصد سقوط کرده است.
• اثر مستقیم: این «تنظیم مجدد انتظارات» (Expectation Reset) به معنای آن است که سرمایه‌گذاران خود را برای دوره طولانی‌تری از نرخ‌های بهره بالا آماده می‌کنند. این امر مستقیماً باعث تقویت شاخص دلار (DXY) و خروج سرمایه از تمام دارایی‌های پرریسک، از جمله کریپتو، می‌شود.

۲. جو جهانی «ریسک-گریز» (Risk-Off)

این ریزش محدود به کریپتو نبود. امروز بازارهای سهام جهانی نیز روز منفی شدیدی را تجربه کردند:

• همبستگی با سهام: شاخص‌های آتی سهام آمریکا (مانند S&P 500 و Nasdaq) امروز با افت قابل توجهی بازگشایی شدند.
• عوامل کمکی: عدم قطعیت ناشی از تعطیلی بخش‌هایی از دولت آمریکا (که انتشار داده‌های اقتصادی مهم را به تاخیر انداخته) و تداوم تنش‌های تجاری (که در ماه اکتبر عامل اصلی ریزش بودند)، به این جو منفی دامن زده است. سرمایه‌گذاران در حال حاضر ترجیح می‌دهند نقدینگی خود را حفظ کنند تا اینکه در بازارهای پرنوسان ریسک کنند.

۳. ضعف ساختار داخلی بازار کریپتو

بازار از قبل نشانه‌های ضعف را بروز داده بود که ریزش امروز را تشدید کرد:

• خروج سرمایه از ETFها: برخلاف جریان ورودی در اوایل سال، داده‌های هفته پایانی اکتبر نشان‌دهنده خروج خالص سرمایه سنگین (نزدیک به ۸۰۰ میلیون دلار) از ETFهای اسپات بیت‌کوین بود. این نشانه واضحی از کاهش تقاضای نهادی است.
• ضعف تقاضای خرد: شاخص «پریمیوم کوین‌بیس» (Coinbase Premium) که نشان‌دهنده اختلاف قیمت بیت‌کوین در صرافی کوین‌بیس (محبوب در آمریکا) با سایر صرافی‌هاست، در روزهای اخیر منفی بوده است. این یعنی فشار فروش در آمریکا حتی از سایر نقاط جهان نیز بیشتر است.
• شکست فنی: با شروع موج فروش امروز، قیمت بیت‌کوین (که از حدود ۹۲,۵۰۰ یورو به زیر ۹۰,۵۰۰ یورو سقوط کرد) حمایت‌های فنی کلیدی خود را از دست داد. این امر باعث فعال شدن آبشاری حد ضررها (Stop-Loss) و فروشندگان الگوریتمی (Momentum Sellers) شد و سقوط را تسریع بخشید.

خلاصه علت ریزش امروز: ریزش ۱۳ آبان، یک واکنش تاخیری به ناامیدی از سیاست‌های پولی فدرال رزرو بود که توسط جو ریسک‌گریز جهانی و ضعف آشکار در ساختار تقاضای داخلی بازار کریپتو (کاهش تقاضای نهادی و خرد) تشدید شد.

علل ریزش در پاییز ۱۴۰۴ (سپتامبر تا نوامبر ۲۰۲۵)

پس از یک تابستان نسبتاً آرام، پاییز ۱۴۰۴ با موج جدیدی از فشار فروش آغاز شد که بازار را به کف‌های جدیدی رساند. این ریزش، عمیق‌تر از اصلاح بهاری بود و دلایل ریشه‌ای‌تری داشت:

۱. آغاز بازپرداخت طلبکاران Mt. Gox و FTX

این، بزرگترین عامل فشار فروش در پاییز بود. پس از سال‌ها انتظار، بالاخره فرآیند بازپرداخت به طلبکاران صرافی‌های ورشکسته Mt. Gox و FTX آغاز شد. توزیع ناگهانی میلیاردها دلار بیت‌کوین و سایر ارزها بین طلبکارانی که سال‌ها منتظر نقد کردن دارایی خود بودند، سیلی از فروش را در بازار آزاد ایجاد کرد. بازار توانایی هضم این حجم از عرضه ناگهانی را نداشت.

۲. قدرت گرفتن بی‌سابقه شاخص دلار (DXY)

با تثبیت سیاست‌های انقباضی بانک‌های مرکزی و بروز نشانه‌های رکود در اقتصادهای نوظهور، سرمایه‌گذاران به سمت «دارایی امن» یعنی دلار آمریکا هجوم بردند. شاخص دلار (DXY) به بالاترین سطوح خود در چند سال اخیر رسید. همبستگی معکوس کلاسیک بین دلار قوی و بیت‌کوین، به شدیدترین شکل خود عمل کرد و قیمت کریپتو را به شدت پایین کشید.

۳. تشدید تنش‌های ژئوپلیتیکی و تجاری

پاییز ۱۴۰۴ شاهد آغاز دور جدیدی از جنگ‌های تعرفه‌ای بین ایالات متحده و شرکای تجاری اصلی آن (مانند چین و اتحادیه اروپا) بود. این عدم قطعیت در تجارت جهانی، بازارهای سهام سنتی (مانند S&P 500) را دچار ریزش کرد و از آنجایی که همبستگی کریپتو با این شاخص‌ها همچنان بالاست، بازار رمزارزها نیز به تبعیت از آن سقوط کرد.

۴. رخنه امنیتی و بحران اعتماد

در اوایل پاییز، گزارش‌هایی مبنی بر یک رخنه امنیتی بزرگ در یکی از پلتفرم‌های وام‌دهی (DeFi) یا حتی یک صرافی متمرکز بزرگ منتشر شد. این هک که منجر به از دست رفتن صدها میلیون دلار دارایی کاربران شد، بار دیگر اعتماد به امنیت اکوسیستم را خدشه‌دار کرد و موجی از فروش هیجانی (Panic Sell) را به راه انداخت.

بررسی دلایل نوسانات و ریزش ارز دیجیتال در تابستان ۱۴۰۴

بازار ارزهای دیجیتال پس از یک دوره پرتنش در اوایل سال، وارد فاز جدیدی از نوسانات در تابستان ۱۴۰۴ شد. در این دوره، شاهد روندهای متفاوتی بین بیت کوین و آلت کوین‌ها بودیم که دلایل خاص خود را داشت. در ادامه، عوامل کلیدی تأثیرگذار بر بازار در این ماه‌های اخیر را بررسی می‌کنیم:

۱. چرخش سرمایه به سمت اتریوم و اکوسیستم آلت‌کوین‌ها

یکی از مهم‌ترین پدیده‌های تابستان امسال، عملکرد بهتر اتریوم و برخی آلت‌کوین‌ها نسبت به بیت کوین بود. در حالی که بیت کوین در یک روند خنثی و گاهی نزولی قرار داشت، اتریوم توانست در هفته اول شهریور ماه، رشد قابل توجهی را ثبت کرده و حتی سقف تاریخی جدیدی را به نام خود ثبت کند. این اتفاق به دلایل زیر رخ داد:

1. انتظارات برای آپدیت‌های جدید: اخبار مثبت پیرامون به‌روزرسانی‌های آتی شبکه اتریوم و افزایش کارایی آن، توجه سرمایه‌گذاران را به خود جلب کرد.
2. رشد مجدد DeFi و L2s: افزایش فعالیت در راهکارهای لایه دوم (Layer 2) و بازگشت سرمایه به پلتفرم‌های دیفای (DeFi)، تقاضا برای اتریوم را به عنوان سوخت اصلی این اکوسیستم افزایش داد.
3. خستگی بازار از بیت کوین: پس از یک دوره رشد سنگین، بسیاری از معامله‌گران به دنبال سودهای بالاتر در آلت‌کوین‌ها بودند و سرمایه خود را از بیت کوین به سمت اتریوم و دیگر پروژه‌های مستعد رشد چرخاندند.

۲. نگرانی از سیاست‌های انقباضی بانک‌های مرکزی

با شروع پاییز، نگرانی‌ها نسبت به سیاست‌های پولی جهانی مجدداً افزایش یافت. با وجود اینکه فدرال رزرو در اوایل سال نرخ بهره را کاهش داده بود، داده‌های جدید اقتصادی و ترس از بازگشت تورم باعث شد تا احتمال سیاست‌های انقباضی (افزایش نرخ بهره یا کاهش نقدینگی) در آینده قوت بگیرد. این موضوع مانند همیشه به ضرر دارایی‌های پرریسکی مانند ارزهای دیجیتال تمام شد و فشار فروش را در اوایل شهریور ماه افزایش داد، به طوری که کندل ماهانه آگوست برای بیت کوین منفی بسته شد و هشداری برای اصلاح عمیق‌تر قیمت بود.

۳. اشباع سود و فشار فروش از سوی سرمایه‌گذاران بلندمدت

بسیاری از تحلیلگران معتقدند که بخشی از ریزش‌های اخیر، نتیجه طبیعی بازار است. سرمایه‌گذاران بلندمدت و ماینرهایی که در قیمت‌های پایین‌تر خرید کرده بودند، با رسیدن قیمت‌ها به سقف‌های جدید در ماه‌های گذشته، اقدام به ذخیره سود (Profit-taking) کردند. این فشار فروش طبیعی، باعث ایجاد اصلاح در بازار شد و قیمت‌ها را از سطوح اشباع خرید پایین آورد.

۴. تأثیر قوانین جدید MiCA در اروپا و عدم قطعیت در آمریکا

با نزدیک شدن به موعد اجرای کامل قوانین بازار دارایی‌های دیجیتال (MiCA) در اروپا، صرافی‌ها و پروژه‌ها در حال تطبیق خود با این چارچوب قانونی جدید هستند. این موضوع هرچند در بلندمدت مثبت است، اما در کوتاه‌مدت باعث ایجاد عدم قطعیت و تغییر در استراتژی برخی سرمایه‌گذاران نهادی شده است. همزمان، وضعیت قانون‌گذاری در آمریکا همچنان نامشخص است که این موضوع ریسک سرمایه‌گذاری را بالا نگه می‌دارد.

✅ توصیه نهایی: بازار فعلی نیازمند صبر و استراتژی است. به جای تصمیم‌گیری‌های هیجانی، روندهای کلان اقتصادی را دنبال کنید، تحلیل‌های تکنیکال را زیر نظر داشته باشید و مدیریت ریسک را در اولویت قرار دهید. صرافی اکسیر همواره در کنار شماست تا آخرین تحلیل‌ها و اخبار را در اختیارتان قرار دهد.

علل ریزش بازار ارزهای دیجیتال در بهار ۱۴۰۴ چه بود؟ (مارس تا ژوئن ۲۰۲۵)

بازار ارزهای دیجیتال سال ۱۴۰۴ را با خوش‌بینی محتاطانه‌ای آغاز کرد. پس از تایید ETFهای اتریوم در اواخر سال گذشته و تثبیت قیمت بیت‌کوین، امیدها به یک رالی پایدار وجود داشت. با این حال، بهار ۱۴۰۴ شاهد یک اصلاح قیمتی قابل توجه بود که ناشی از سه عامل کلیدی بود:

۱. خروج سرمایه ادامه‌دار از ETFها

پس از هیجانات اولیه، جریان ورود سرمایه به صندوق‌های قابل معامله بورسی (ETF) بیت‌کوین و اتریوم، معکوس شد. بهار ۱۴۰۴ شاهد اولین دوره‌های خروج خالص سرمایه (Net Outflow) سنگین و مستمر بود. این اتفاق نشان داد که برخی سرمایه‌گذاران نهادی که در قیمت‌های پایین‌تر وارد شده بودند، شروع به شناسایی سود (Profit-taking) کرده‌اند. این فشار فروش مداوم از سوی ETFها، قدرت خریداران در بازار اسپات را خنثی کرد.

۲. اجرایی شدن کامل قوانین MiCA در اروپا

با اجرایی شدن کامل چارچوب «بازارهای دارایی‌های رمزنگاری» (MiCA) در اتحادیه اروپا، سردرگمی و اصطکاک قانونی به اوج خود رسید. سخت‌گیری‌های جدید، به‌ویژه در مورد استیبل‌کوین‌های غیرمجاز، باعث شد بسیاری از صرافی‌ها مجبور به حذف برخی جفت‌ارزهای معاملاتی محبوب شوند. این تغییرات ناگهانی در زیرساخت بازار، باعث ایجاد ترس (FUD) و خروج نقدینگی از بازارهای اروپایی شد.

۳. داده‌های ناامیدکننده تورم و «تعویق» کاهش نرخ بهره

مهم‌ترین عامل کلان اقتصادی در بهار، انتشار داده‌های تورمی بود که نشان می‌داد تورم در آمریکا و اروپا «چسبنده‌تر» از حد انتظار است. این داده‌ها امیدها برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در اواسط سال ۲۰۲۵ را از بین برد. در نتیجه، روایت «نرخ بهره بالا برای مدتی طولانی‌تر» (Higher for Longer) تقویت شد که مستقیماً به نفع دلار و به ضرر دارایی‌های پرریسک مانند ارزهای دیجیتال تمام شد.

بررسی علل ریزش ارز دیجیتال در فروردین ۱۴۰۴

علت سقوط ارز دیجیتال امروز چندین عامل مهم است که نگرانی‌ها نسبت به تغییرات سیاست‌های اقتصادی و تجاری را در بر می‌گیرد. اول از همه، اعمال تعرفه‌های جدید توسط دولت ترامپ بر کشورهای مختلف که باعث افزایش تنش‌های تجاری و بی‌ثباتی در بازارهای جهانی شده است. این تعرفه‌ها نه تنها تأثیر منفی بر روابط تجاری دارند، بلکه اعتماد سرمایه‌گذاران را نیز کاهش داده و موجب کاهش شدید ارزش دلار و سایر دارایی‌های مالی شده است.

علاوه بر این، بازار سهام آمریکا نیز تحت تأثیر این تغییرات قرار گرفته و شاهد افت قابل توجهی بوده است. این کاهش در شاخص‌های بزرگ مانند نزدک و داو جونز، ترس و نگرانی را در میان سرمایه‌گذاران افزایش داده و به فروش گسترده ارزهای دیجیتال منجر شده است. شاخص “ترس و طمع” کریپتو، که نشان‌دهنده حالت کلی بازار است، به شدت به سمت “ترس شدید” متمایل شده و این بیانگر عدم اطمینان موجود در بازار است.

این ترکیب از عوامل داخلی و بین‌المللی سبب شده تا سرمایه‌گذاران در جستجوی امنیت بیشتر، دارایی‌های خود را از ارزهای دیجیتال خارج کرده و به سمت دارایی‌های سنتی‌تر مانند طلا و اوراق قرضه حرکت کنند. این روند نشان‌دهنده چگونگی تأثیرپذیری شدید بازارهای مالی دیجیتال از تغییرات سیاستی و اقتصادی جهانی است.

دلایل اصلی ریزش بیت کوین در بهمن ۱۴۰۳

در تحلیل دلایل اصلی ریزش بیت کوین در بهمن ۱۴۰۳، چندین عامل کلیدی تاثیرگذار هستند:

1. کاهش تقاضای بیت کوین: آنالیز داده‌های بازار نشان می‌دهد که میزان تقاضا برای خرید بیت کوین نسبت به ماه‌های گذشته به طور محسوسی کاهش یافته است.
2. افزایش فشار فروش: داده‌ها از فروش‌های سنگین توسط دارندگان بلندمدت بیت کوین حکایت دارند، که این امر ناشی از تلاش برای کاهش ضرر در برابر نوسانات بازار است.
3. تنش‌های ژئوپلیتیکی: تعرفه‌های جدید و تنش‌های تجاری بین آمریکا، مکزیک، چین و کانادا، تاثیر منفی بر احساسات سرمایه‌گذاران گذاشته و باعث کاهش ارزش دارایی‌های ریسکی مانند بیت کوین شده است.
4. شهادت جروم پاول: اظهارات رئیس فدرال رزرو درباره عدم تمایل به کاهش نرخ بهره، بازار را نزولی کرده و به فروش‌های گسترده منجر شده است.

این عوامل در کنار هم باعث ایجاد فضای بی‌ثباتی در بازار ارزهای دیجیتال شده و موجبات ریزش قیمت بیت کوین را فراهم آورده‌اند.

بررسی علت ریزش ارزهای دیجیتال و بیت‌ کوین در آذر و دی ۱۴۰۳

بازار ارزهای دیجیتال در ماه‌های آذر و دی ۱۴۰۳ با کاهش قیمت‌های قابل توجهی مواجه شد. بیت‌کوین به‌عنوان رهبر این بازار، نوسانات شدیدی را تجربه کرد که باعث نگرانی بسیاری از سرمایه‌گذاران و تحلیلگران شد. در ادامه به بررسی عوامل اصلی این ریزش پرداخته‌ایم:

1. تغییرات در سیاست‌های فدرال رزرو آمریکا

یکی از مهم‌ترین دلایل ریزش قیمت بیت‌کوین، تصمیم فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره بود. در ماه دسامبر، فدرال رزرو نرخ بهره را ۰.۲۵٪ کاهش داد و به محدوده ۴.۲۵٪ تا ۴.۵۰٪ رساند. این اقدام که با هدف کنترل تورم و حمایت از رشد اقتصادی انجام شد، باعث نوسانات گسترده در بازارهای مالی، از جمله بازار ارزهای دیجیتال، شد. کاهش نرخ بهره معمولاً منجر به تقویت ارزش دلار و کاهش جذابیت دارایی‌های پرریسک مانند بیت‌کوین می‌شود.

2. افزایش خروج سرمایه از ETFهای اسپات بیت‌کوین

یکی دیگر از عوامل تأثیرگذار، افزایش جریان خروج سرمایه از صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) بیت‌کوین بود. این امر نشان‌دهنده کاهش اعتماد سرمایه‌گذاران به این دارایی دیجیتال و همچنین تغییر ترجیحات آن‌ها به سمت دارایی‌های امن‌تر بود. خروج سرمایه از ETFها معمولاً فشار فروش بیشتری بر بازار وارد می‌کند و به کاهش قیمت‌ها منجر می‌شود.

3. رشد شاخص دلار آمریکا (DXY)

در این دوره، شاخص دلار آمریکا رشد قابل توجهی داشت. افزایش ارزش دلار به معنای کاهش جذابیت دارایی‌های جایگزین مانند طلا و ارزهای دیجیتال است. این اتفاق سرمایه‌گذاران را به سمت دارایی‌های دلاری سوق داد و تقاضا برای بیت‌کوین و سایر ارزهای دیجیتال را کاهش داد.

4. نگرانی‌های پیرامون توزیع دارایی‌های صرافی Mt.Gox

یکی از مسائل روانی بازار، شایعاتی بود که پیرامون توزیع دارایی‌های صرافی Mt.Gox شکل گرفت. این صرافی که در گذشته دچار هک و ورشکستگی شده بود، متعهد به بازپرداخت بیت‌کوین به طلبکاران خود شد. انتشار این خبر باعث شد برخی از معامله‌گران پیش‌بینی فروش گسترده بیت‌کوین توسط طلبکاران را داشته باشند و در نتیجه دست به فروش‌های پیشگیرانه بزنند.

5. سیگنال‌های تکنیکال و واگرایی منفی در RSI

تحلیل‌های تکنیکال نیز نشانه‌هایی از اصلاح قیمت را نشان می‌دادند. واگرایی منفی در شاخص قدرت نسبی (RSI) بیت‌کوین یکی از این سیگنال‌ها بود که احتمال کاهش قیمت را تقویت کرد. این شاخص نشان‌دهنده اشباع خرید در بازار بود و معامله‌گران بسیاری را به سمت فروش دارایی‌های خود سوق داد.

مجموعه‌ای از عوامل اقتصادی، فنی و روان‌شناختی باعث شد که بازار ارزهای دیجیتال در آذر و دی ۱۴۰۳ ریزش قابل توجهی را تجربه کند. تصمیمات سیاست‌گذاران مالی، تغییر رفتار سرمایه‌گذاران و تحلیل‌های تکنیکال، همگی نقش مهمی در این کاهش قیمت‌ها داشتند. با این حال، تجربه نشان داده است که بازار ارزهای دیجیتال ذاتاً نوسانی است و این کاهش‌ها می‌تواند فرصتی برای ورود سرمایه‌گذاران بلندمدت به بازار باشد.

✅برای آگاهی از آخرین تغییرات بازار و تحلیل‌های روزانه، همراه صرافی اکسیر باشید.

علت ریزش رمز ارزها و بیت کوین در 15 مرداد 1403

بازار ارزهای دیجیتال امروز شاهد افت شدیدی بوده است که مشابه فروش گسترده در بازار سهام جهانی است. این کاهش قیمت تاکنون منجر به بیش از یک میلیارد دلار لیکویید شده است. بازار ارزهای دیجیتال در مسیر بدترین عملکرد روزانه خود از زمان فروپاشی صرافی FTX در نوامبر 2022 قرار دارد و این روند بازتابی از سقوط بازار جهانی است.

در تاریخ 5 آگوست، ارزش بازار کل دارایی‌های رمزنگاری تا 15.80 درصد کاهش یافت و به کمترین سطح شش ماهه خود یعنی 1.694 تریلیون دلار رسید. بیت کوین و اتریوم که بیش از 70 درصد از کل سهم بازار ارزهای دیجیتال را در اختیار دارند، بیشترین ضرر را متحمل شدند.

قیمت بیت‌کوین در ماه آگوست با کاهش ۱۹ درصدی مواجه شد که بزرگترین افت سال ۲۰۲۴ و شدیدترین کاهش ماهانه از ژوئن ۲۰۲۲ محسوب می‌شود.

بیت‌کوین (BTC) با کاهشی به ۵۰,۹۹۱ دلار رسید و پس از اعلام بانک ژاپن مبنی بر افزایش نرخ بهره از ۰٪ به ۰.۲۵٪، به زیر ۵۰,۰۰۰ دلار سقوط کرد. این تصمیم به طور مستقیم بر بازار سهام آمریکا تأثیر گذاشت، زیرا معامله‌گران با بهره کم ین ژاپن وام می‌گرفتند تا دارایی‌ها را در بازار آمریکا خریداری کنند. تغییر در این پارادایم به طور مستقیم بر دارایی‌های پرریسک تأثیر گذاشته و بیت‌کوین با اصلاحات بیشتری مواجه شده است.

به عبارت ساده، معامله‌گرانی که برای سرمایه‌گذاری در دارایی‌های پرریسک از ین وام گرفته بودند، اکنون برای جلوگیری از هزینه‌های بالاتر وام‌گیری و بازپرداخت بدهی‌ها، این موقعیت‌ها را می‌بندند. نتیجه آن سقوط در بازار سهام و ارزهای دیجیتال است و تنش‌های ژئوپلیتیکی در خاورمیانه و خطر رکود در ایالات متحده نیز بر فشار فروش افزوده است.

ریزش بیت کوین در پی انتشار گزارش اشتغال قوی آمریکا

بیت کوین پس از انتشار گزارشی قوی از اشتغال در ایالات متحده، که نشان‌دهنده افزایش غیرمنتظره تعداد مشاغل در ماه می بود، با کاهش قیمت روبرو شد.

این رمز ارز پیشرو، که در روزهای گذشته در محدوده ۷۲ هزار دلار معامله می‌شد، در ۱۹ خرداد ۱۴۰۳ به پایین ۶۸ هزار و ۵۰۰ دلار سقوط کرد. اتریوم و سایر آلت کوین‌ها نیز شاهد افت مشابهی بودند.

گزارش اداره آمار کار آمریکا نشان داد که بخش غیر کشاورزی این کشور در ماه می شاهد افزایش ۲۷۲ هزار شغلی بوده است. این رقم به طور قابل توجهی بالاتر از پیش‌بینی‌ها بود و باعث افزایش نرخ بیکاری به ۴ درصد شد.

این داده‌های قوی نشان‌دهنده سلامت اقتصاد آمریکا است و احتمال افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو را در ماه‌های آینده افزایش می‌دهد. افزایش نرخ بهره به طور سنتی برای دارایی‌های پرریسک مانند بیت کوین منفی تلقی می‌شود، زیرا سرمایه ‌گذاران را به سمت سرمایه‌گذاری‌های کم‌ریسک‌تر سوق می‌دهد.

علاوه بر این، عدم قطعیت در بازارهای جهانی، به دلیل جنگ اوکراین و افزایش تورم، همچنان بر احساسات سرمایه‌گذاران در بازار ارزهای دیجیتال تاثیر می‌گذارد.

هنوز مشخص نیست که قیمت بیت کوین چه مسیری را در پیش خواهد گرفت. تحلیلگران معتقدند که بازار در حال حاضر در حال انتظار برای راهنمایی‌های بیشتر از سوی فدرال رزرو و شرایط کلان اقتصادی است.

فروش و خرید تتر را در اکسیر، قدیمی ترین بازار ارز دیجیتال ایران، تجربه کنید!

علت ریزش ارز دیجیتال چیست؟

همان‌طور که در مقدمه گفته شد، در چند وقت اخیر قیمت بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال به‌شدت کاهش یافته است. در حالی که محرک این موضوع تغییر شرایط اقتصادی بود، علت اصلی سقوط در ماهیت سرمایه‌گذاری‌های کریپتو نهفته است.

آن‌ها فاقد ارزش مستقل هستند و برای حفظ قیمت‌ها به جریان مستمر سرمایه‌گذاران جدید نیاز دارند. ارزهای دیجیتال، دارایی‌های دیجیتالی هستند که ظاهرا نوعی پول می‌باشند. از ابتدای سال 2017، علاقه زیاد به این کانسپت باعث افزایش قیمت آن‌ها شده است و بسیاری از پذیرندگان را ثروتمند کرده است؛ این در حالی است که در چند وقت اخیر کاهش قیمت داشته‌اند.

در سال 2021، قیمت ارزهای دیجیتال رکوردشکنی عجیبی داشت و در حالی که سال بعد، یعنی سال 2022، این قیمت‌ها با کاهش عجیبی مواجه شدند. این ریزش بازار، موضوع جدیدی نیست و معمولا هر 4 سال یکبار بعد از هاوینگ بیت کوین و رسیدن قیمت‌ها به اوج اتفاق می‌افتد؛ بنابراین اگر قصد سرمایه‌گذاری در چنین بازارهایی را دارید، باید این آمادگی هم داشته باشید که هر چند سال یکبار ممکن است چنین ریزش‌هایی اتفاق بیفتد.

برای ارزی مانند بیت کوین معمولا سه دلیل اصلی باعث ریزش شد که عبارتند از:

• مسدود کردن برداشت توسط سلسیوس
• شرایط اقتصادی ماکرو بسیار منفی
• سقوط شاخص S&P 500

ریزش ارزهای دیجیتال تا کی ادامه دارد؟

این سه مورد از مهم ترین مواردی بودند که باعث ریزش رمز ارزها شدند. حتی قیمت بیت کوین در چند ماه اخیر به کمتر از نصف بالاترین رکورد خود رسید. این کاهش قیمت به‌حدی بود که باعث شد بسیاری از سرمایه‌گذاران روند قیمتی بیت کوین را با سال 2020 مقایسه کنند.

حتی این موضوع باعث شد که خیلی از سرمایه‌گذاران از ترس این موضوع که سرمایه خودشان را از دست ندهند، از بازار خارج شدند. طبق آمارهای به دست آمده از ریزش بازار، بیت کوین ۲۱.۴۳٪، اتریوم ۳۵.۵۶٪، بایننس کوین ۴۵.۲۰٪ و دوج کوین ۳۵.۱۲‌٪ کاهش قیمت داشته‌اند.

بسیاری از تحلیل‌گران پیش‌بینی کرده‌اند که در پایان سال 2025، روند صعودی قیمت ارزهای دیجیتال دوباره آغاز خواهد شد و بسیاری از افراد با شرکت در دوره‌های آموزشی ارز دیجیتال خودشان را برای سرمایه‌گذاری در این بازار آماده کرده‌اند.

برای دیدن مناسب ترین قیمت سولانا، به صفحه خرید سولانا سر بزنید.

کی می‌توانیم ازر دیجیتال بخریم؟

امروزه تقریباً همه افرادی که در بازار کریپتوکارنسی فعالیت می‌کنند، منتظر درست شدن این روش کاهشی قیمت و بهبود وضعیت بازار هستند.

تقریبا سوال تمامی تریدها این است که کی این ریزش ارز دیجیتال درست می‌شود و ما می‌توانیم ارز دیجیتال بخریم؟ برای پاسخ به این سوال باید بگوییم که بهترین کار این است که قبل از تصمیم‌گیری برای خرید، در این زمینه تحقیقات لازم را انجام دهید و با آگاهی و دانش نسبت به خرید اقدام نمایید. این را هم در نظر داشته باشید که با وجود نوسانات شدید بیت کوین و کاهش قیمت آن، در طول سال گذشته، شاهد افزایش نجومی قیمت خود بوده است.

قیمت بیت کوین از فوریه ۲۰۱۴ حدود ۶۵۸۰۰.۹۱ درصد افزایش قیمت را تجربه کرده است و تحلیل‌گران با بررسی روند قیمتی که در سال‌های گذشته بوده است، این پیش‌بینی را دارند که دوباره به اوج بازمی‌گرد. پس این مسئله‌ای نیست که بخواهیم نگران باشیم.

به‌طور کلی برای ورود به دنیای رمز ارزها، دانستن اطلاعات و دانش کافی در این زمینه بسیار موثر است و می‌تواند شما را به سوددهی قابل‌توجهی برساند. در نظر داشته باشید که شما به‌عنوان یک تریدر نباید فقط به حرف‌ها و همچنین اظهار نظر دیگران در مورد این موضوع بسنده کنید؛ بلکه باید با یادگیری اصولی تحلیل بازار ارز دیجیتال، بتوانید بهترین زمان را برای خرید تشخیص دهید و زمانی که بازار دچار ریزش است، از خرید ارزهای دیجیتال خودداری کنید.

بیشتر بدانید: چگونه از صرافی ارز دیجیتال اکسیر تون کوین بخریم؟

سخن پایانی

علت ریزش بازار ارزهای دیجیتال به دلایل مختلفی است و خوشبختانه این موضوع موقتی است و بعد از مدتی دوباره به حالت قبلی خودش بازمی‌گردد. در این مقاله به این سوال پاسخ دادیم که علت ریزش ارز دیجیتال چیست و این ریزش تا چه زمانی ادامه خواهد داشت؟ بهتر است به این نکته هم توجه داشته باشید که این ریزش رمز ارزها در سال‌ها اخیر اتفاق افتاده، موضوع جدیدی نیست و حتی بعد از آن هم بازار دوباره جان گرفته است.

بهترین کار این است که قبل از ورود به دنیای ارز دیجیتال، حتما در این مورد آموزش اصولی ببینید تا دچار ضرر و زیان نشوید و بتوانید در بهترین زمان ممکن نسبت به خرید ارزهای دیجیتال قدام کنید. اگر اطلاعات و آموزش کافی در این زمینه نداشته باشید، دچار ضرر می‌شود و حتی ممکن است سرمایه خودتان را از دست بدهید.

صرافی اکسیر اولین و امن ترین صرافی ارز دیجیتال ایران همراه با کیف پول اختصاصی است که دانش بنیان می‌باشد؛ برای کسب اطلاعات بیشتر در این زمینه حتی می‌توانید با کارشناسان صرافی اکسیر در تماس باشید و راهنمایی‌های لازم را در این زمینه کسب کنید.

این مقاله هیچگونه توصیه‌ی مالی و پیشنهاد خرید و فروش ارز دیجیتال یا رمز ارز خاصی نبوده و باید با تحقیق و بررسی‌های خود سرمایه‌گذاری یا خرید و فروش ارزهای دیجیتال را انجام دهید.

منابع:

https://cointelegraph.com/news/why-is-the-crypto-market-down-today

https://www.tradingview.com/news/cointelegraph:b431ea497094b:0-here-s-what-happened-in-crypto-today/