بررسی امنیت تتر و پشتیبانی از ارز دیجیتال USDT

تتر یکی از بزرگ‌ترین ارزهای دیجیتال جهان و استیبل کوین شماره یک بازار کریپتو از نظر ارزش بازار است. هیچ شکی راجع به تسلط این استیبل کوین بر بازار وجود ندارد، اما با وجود این، کم نیستند سرمایه‌گذارانی که معتقد هستند سرمایه‌گذاری در تتر تصمیم عاقلانه‌ای نیست.

اگرچه برخی‌ها بر این باور هستند که مسائل مربوط به بی‌اعتمادی اخیر سرمایه‌گذاران به استیبل کوین‌ها می‌تواند کل بازار کریپتو را تحت تأثیر قرار دهد، اما برخی دیگر مصمم هستند که تتر ثبات خود را حفظ خواهد کرد. نظر شما چیست؟ در ادامه قصد داریم در مورد امنیت تتر و پشتیبانی این ارز دیجیتال به بحث بپردازیم.

تتر چیست و چگونه کار می‌کند؟

درست مانند بیت کوین یا اتریوم، تتر یک ارز دیجیتال است که بر پایه فناوری بلاکچین توسعه یافته است، اما یک تفاوت مهم با سایر رمز ارزها دارد. تتر یک ارز دیجیتال با ارزش ثابت و پایدار است که در اصطلاح به آن استیبل کوین گفته می‌شود. بر خلاف رمز ارزهای دیگر که نوسانات زیادی را تجربه می‌کنند، هر یک واحد تتر برابر با یک دلار آمریکا ارزش دارد.

ثبات تتر از ذخایر ارزی آن نشأت می‌گیرد، چرا که شرکت صادرکننده مدعی است که ارز فیات دلار و انواع دیگر دارایی‌ها را برای پشتیبانی از تمام توکن‌های USDT در گردش در اختیار دارد. این ذخایر به صورت پول نقد، اوراق قرضه کوتاه مدت یا سپرده‌های مدت‌دار و… در دسترس هستند.

🔗 تفاوت تتر با سایر ارزهای دیجیتال : مقایسه تتر با دیگر ارزهای دیجیتال محبوب.

بررسی امنیت تتر

مشکلات اخیر مربوط به استیبل کوین‌ها نشان داد که همه چیز آنطور هم که به نظر می‌رسد نیست. اگرچه استیبل کوین‌هایی مانند تتر برای تسهیل تجارت، وام‌ دادن، پرداخت و نقل و انتقال پول وارد عرصه شده‌اند، اما عدم شفافیت پیرامون آن‌ها باعث ایجاد تردید شده است. اگرچه تتر با انتشار گزارش تصدیق سعی در برطرف کردن نگرانی‌های پیرامون امنیت این استیبل کوین داشته است، اما مشخص شد که برخی مسائل غیر شفاف وجود دارند.

۱. شفافیت ذخایر و پشتوانه مالی

ایده پشت راه‌اندازی استیبل کوین تتر آن بوده است که به طور 100 درصد توسط ذخایر ارز فیات دلار آمریکا پشتیبانی شود. اما گزارش تصدیق منتشر شده توسط تتر، نشان داد که تنها 3.9 درصد ذخایر نقدی برای تضمین امنیت ارز دیجیتال تتر وجود دارد. در واقع، 65.4 درصد پشتوانه تتر را اوراق تجاری تشکیل می‌دهد. این اوراق نوعی وام‌ کوتاه مدت هستند که به شرکت‌ها داده می‌شوند. تتر هنوز هیچ اطلاعاتی را در مورد نوع وام‌ها یا وام‌گیرندگان به اشتراک نگذاشته است. به علاوه، مشخص نیست که آیا تتر می‌تواند به این منابع به راحتی دسترسی پیدا کند یا خیر.

مسئله دیگر به خود حسابرسی مربوط می‌شود. فرآیند حسابرسی توسط شرکت حسابداری مور کیمن (Moore Cayman) انجام شده است، اما یک حسابرسی مستقل و کامل به حساب نمی‌آید. اگرچه تتر اظهار دارد که تمامی توکن‌های آن پشتیبانی می‌شوند، اما به طور دقیق به پشتیبانی با ارز فیات دلار آمریکا اشاره‌ای نکرده است.

۲. مسائل قانونی و نظارتی

بیت‌فینکس، به عنوان شرکت مادر تتر، با مشکلات قانونی مواجه بوده است. به طور دقیق‌تر، این موضوع به پرونده تتر در دادستانی کل نیویورک برمی‌گردد. پس از انجام یک سری تحقیقات طولانی، بیت‌فینکس ملزم به پرداخت جریمه 18.5 میلیون دلاری شده و از فعالیت در نیوریورک منع شد. با وجود اینکه بیت‌فینکس هر گونه نقض قوانین را رد کرده است، اما از آن زمان، برآوردها نشان می‌دهد که اعتماد سرمایه‌گذاران به تتر با کاهش مواجه شده است.

۳. تتر کل بازار کریپتو را تحت تأثیر قرار می‌دهد

به اعتقاد بسیاری از متخصصان، تتر نه تنها ضمانتی برای حفظ ارزش بازار نیست، بلکه می‌تواند تهدیدی برای آن باشد. سرمایه‌گذاران از این استیبل کوین برای حفظ ارزش دارایی‌های خود در زمان نوسانات بالا استفاده می‌کنند. چنانچه اعتماد به تتر از بین برود، سرمایه‌گذاران ممکن است اقدام به فروش یا نقد کردن دارایی‌های تتر خود کنند. از آنجایی که تتر عمدتاً توسط اوراق تجاری پشتیبانی می‌شود، متخصصان شک دارند که در صورت وقوع چنین شرایطی، تتر بتواند تمام توکن‌های خود را پشتیبانی کند.

به علاوه، اگرچه ارز دیجیتال تتر عملکردی مانند یک بانک یا مؤسسه مالی دارد، اما قوانین مشخصی وجود ندارد و مانند بانک‌ها یا مؤسسات مالی تضمینی ارائه نمی‌دهد. این یکی دیگر از مسائلی است که پیرامون امنیت تتر مطرح می‌شود. اگر استیبل کوین‌ها سقوط کنند، کل بازار کریپتو را می‌توانند با خود به قعر دره ببرند.

ریسک‌های ذاتی تتر

پیش از آنکه به موضوع فریز و فلگ شدن بپردازیم، لازم است با ریسک‌های ذاتی مرتبط با خود پروژه تتر آشنا شویم:

1. شفافیت ذخایر (Reserve Transparency): مهمترین و قدیمی‌ترین انتقاد به تتر، عدم شفافیت کامل در مورد ذخایر پشتوانه USDT است. اگرچه تتر ادعا می‌کند که هر واحد USDT توسط معادل یک دلار آمریکا یا دارایی‌های معادل آن پشتیبانی می‌شود، اما گزارش‌های حسابرسی و جزئیات دقیق این ذخایر همواره مورد بحث و تردید بوده است. عدم شفافیت کافی در این زمینه می‌تواند منجر به نگرانی‌هایی در مورد پایداری و ثبات ارزش تتر در صورت وقوع بحران‌های مالی شود.
2. تمرکز (Centralization): برخلاف بسیاری از ارزهای دیجیتال غیرمتمرکز، تتر یک نهاد متمرکز است. این تمرکز به شرکت Tether Limited (صادرکننده USDT) قدرت قابل توجهی می‌دهد. این قدرت شامل توانایی صدور و سوزاندن توکن‌ها، و همچنین توانایی مهم‌تر یعنی فریز کردن دارایی‌ها است. همین ویژگی متمرکز بودن، یکی از دلایل اصلی ریسک فریز شدن دارایی‌هاست.
3. ریسک‌های نظارتی (Regulatory Risks): استیبل کوین‌ها، به ویژه تتر، تحت بررسی‌های شدید نهادهای نظارتی در سراسر جهان قرار دارند. تغییرات در قوانین و مقررات مربوط به ارزهای دیجیتال و استیبل کوین‌ها می‌تواند بر عملکرد، پذیرش و حتی قانونی بودن تتر تأثیر بگذارد. وضع قوانین سخت‌گیرانه‌تر می‌تواند منجر به کاهش نقدینگی یا محدودیت‌هایی در استفاده از USDT شود.
4. ریسک‌های عملیاتی و امنیتی: هر پلتفرم تکنولوژیک، از جمله بلاکچین‌ها و قراردادهای هوشمند مرتبط با تتر، ممکن است در معرض حملات سایبری، باگ‌های نرم‌افزاری یا خطاهای عملیاتی قرار گیرد. اگرچه تتر اقدامات امنیتی گسترده‌ای را انجام می‌دهد، اما هیچ سیستمی کاملاً مصون از خطر نیست.

پشتیبانی از ارز دیجیتال تتر

همانطور که گفته شد، تتر مدعی است که این شرکت به طور 100 درصد از تمام توکن‌های USDT در گردش خود، توسط ذخایر موجود، پشتیبانی می‌کند. به این ترتیب، نسبت یک به یک USDT با ارزها و دارایی‌هایی که قیمت به آن‌ها پگ شده است، تضمین و حفظ می‌شود. همانطور که یک کازینو باید پول نقد کافی در صندوق خود داشته باشد، این ذخایر به عنوان تضمین عمل می‌کند که چنانچه تمام سرمایه‌گذاران بخواهند دارایی‌های تتر خود را نقد کنند، بتوانند این کار را انجام دهند.

شرکت صادرکننده توکن‌ها هر سه ماه یکبار یک گزارش تصدیق در وبسایت رسمی تتر منتشر می‌کند تا گزارش دارایی‌های ذخیره را به صورت طبقه‌بندی شده در اختیار عموم قرار دهد. در این گزارش، ارزش کل ذخایر نیز به صورت به‌روز شده منتشر می‌شود. بر اساس آخرین گزارش منتشر شده، ترکیب ذخایر تتر شامل موارد زیر است.

• پول نقد
• معادل‌های نقدی که شامل صندوق‌های بازار پول و اسناد خزانه‌داری آمریکا می‌شود
• اوراق تجاری
• اوراق قرضه شرکتی
• وام‌
• سایر سرمایه‌گذاری‌ها که شامل رمز ارزها می‌شود

بر اساس گزارشی که در آخر ژانویه 2023 منتشر شده است، تتر میزان کل دارایی‌های ذخیره خود را 67.8 میلیارد دلار اعلام کرده است. 82.45 درصد از این ذخایر را پول نقد، معادل‌های نقدی، اوراق تجاری و سپرده‌های کوتاه مدت تشکیل می‌دهند. سهم اوراق قرضه شرکتی از ذخایر ارز دیجیتال تتر برابر 4.69 درصد است. از این میان، 9.02 درصد را وام‌های تضمینی اعطا شده به نهادهای غیر وابسته به خود اختصاص می‌دهند. 3.85 درصد ذخایر نیز به سایر سرمایه‌گذاری‌ها از جمله رمز ارزها اختصاص دارد.

✅ زمان مناسب برای خرید ارز دیجیتال : راهنمایی برای انتخاب زمان مناسب جهت خرید ارزهای دیجیتال.