تفاوت USDT و BUSD چیست و از کدام استفاده کنیم؟

تفاوت USDT و BUSD را می دانید؟ استیبل کوین ها پدیده عجیبی هستند. آنها در تلاطم بازار کریپتو غرق نمی شوند و همیشه استوار و ثابت باقی می مانند. این رمز ارزها برای چنین ثباتی نیازمند یک پشتوانه قوی هستند. خلاف دیگر رمز ارزها که به کلی با فیات و فلسفه فیات مخالفند، استیبل کوین ها همواره به فیات عشق میروزند چرا که مهمترین پشتوانه برای آنها پول نقد است.

گرچه روش های دیگری نیز برای پشتیبان سازی وجود دارد، اما این دو ارزی که قرار است به شما معرفی کنیم از همان پشتوانه نقدی استفاده می کنند. تتر قدمت بیشتری نسبت به دلار بایننس را به خود اختصاص داده است، اما بایننس نیز دارای مزیت های خاصی است.

مقایسه‌ی استیبل‌کوین‌ها مانند USDT و BUSD در گذشته یک بحث داغ بود، اما تحولات سال ۲۰۲۳ این مقایسه را از یک انتخاب به یک درس تاریخی تبدیل کرده است. مهم‌ترین تفاوت امروز USDT و BUSD این است که BUSD یک پروژه متوقف شده و در حال مرگ است، در حالی که USDT با تمام ریسک‌هایش، پادشاه بی‌رقیب بازار باقی مانده است.

در این تحلیل کامل، ضمن بررسی این دو، به خطرات جدی تتر برای کاربران ایرانی و جایگزین‌های امن‌تر مانند USDC و DAI می‌پردازیم.

دلار بایننس (BUSD) چیست؟

در بیان تفاوت usdt و busd، یکی دیگر از ارزهای ثابت خوب بازار، ارزی است که شرکت بایننس معرفی کرده است. روش پشتیبانی این ارز نیز همانند تتر تعریف شده و برای هر ارز تولیدی یک دلار به عنوان پشتوانه وارد خزانه اصلی خواهد شد. شما برای انجام معاملات خود می توانید ابتدا فیات را تبدیل به Busd کنید و سپس به کمک این ارز هر ارزی که میخواهید را در دنیای کریپتو خریداری نمایید.

بایننس یکی از صرافی های معتبر آمریکایی است که خدماتش را به اکثر مردم جهان ارائه می دهد. ایرانی ها نیز به علت مشکلات آی‌پی و احراز هویت نمی توانند به راحتی از خدمات این صرافی استفاده کنند. البته این مورد شامل خرید Busd از صرافی های دیگر نمی شود.

در فوریه ۲۰۲۳، اداره خدمات مالی نیویورک (NYDFS) به شرکت Paxos (صادرکننده رسمی BUSD) دستور داد تا تولید BUSD جدید را متوقف کند. این دستور نشان داد که چگونه یک استیبل‌کوین کاملاً قانون‌مند می‌تواند با یک تصمیم نظارتی از بازی خارج شود. به دنبال آن، صرافی بایننس نیز پشتیبانی خود از BUSD را به طور کامل قطع کرد.

بنابراین، امروز BUSD دیگر یک گزینه قابل استفاده برای معامله یا نگهداری نیست و صحبت از مزایای آن بی‌معناست.

تتر (USDT) چیست؟

در بررسی تفاوت usdt و busd ، باید اشاره کنیم که تتر نام یک دارایی ثابت است که ارزشش هیچگاه تغییر نمی کند. ارزش آن همیشه برابر با یک دلار آمریکا بوده و برای تسهیل مبادلات به میان آمده است. تتر را میتوان یکی از بهترین ارزهای ثابت بازار دانست. زمانی که این رمز ارز معرفی شد بسیاری نسبت به دنیای کریپتوکارنسی دید بهتری پیدا کردند و معاملات را در آن آغاز نمودند.

رمز ارزهای ثابتی مثل تتر برای سرمایه گذاری مناسب نیستند و بیشتر برای خرید و فروش و انجام معامله در دنیای ارز دیجیتال مورد استفاده قرار می گیرند. پشتوانه این ارز نیز دلار آمریکاست. یعنی به ازای هر یک تتر که تولید می شود یک دلار در خزانه برای اطمینان نگهداری خواهد شد.

تتر (USDT) همچنان استاندارد اصلی بازار است. نقدینگی آن بی‌نظیر است و تقریباً در تمام صرافی‌ها و شبکه‌ها پذیرفته شده است. برخلاف تصورات قدیمی، شرکت Tether اکنون به صورت فصلی گزارش شفافیت از ذخایر خود منتشر می‌کند که نشان می‌دهد بخش عمده پشتوانه آن اوراق خزانه‌داری امن آمریکاست.

اما این تمام ماجرا نیست.

هشدار جدی: خطرات تتر (USDT) برای کاربران ایرانی

با وجود تمام مزایا، استفاده از تتر برای کاربران ایرانی ریسک‌های بسیار بزرگی به همراه دارد که نادیده گرفتن آن‌ها می‌تواند به قیمت از دست رفتن کل سرمایه شما تمام شود:

۱. ریسک تحریم و مسدود شدن دارایی (Asset Freezing): شرکت Tether Limited یک نهاد متمرکز است و برای حفظ فعالیت خود، موظف به پیروی از قوانین بین‌المللی و تحریم‌های دفتر کنترل دارایی‌های خارجی آمریکا (OFAC) است. این دفتر ایران را در لیست تحریم قرار داده است.

• خطر اصلی: شرکت تتر این توانایی فنی را دارد که توکن‌های USDT را در هر آدرس کیف پولی که بخواهد مسدود (Freeze) کند. این شرکت سابقه‌ی همکاری با نهادهای قانونی برای مسدود کردن آدرس‌های مرتبط با ایران یا فعالیت‌های غیرقانونی را دارد. این یعنی اگر آدرس شما به عنوان یک کاربر ایرانی شناسایی شود، این ریسک واقعی وجود دارد که تمام موجودی تتر شما برای همیشه قفل و غیرقابل دسترس شود.

۲. ریسک ماهیت متمرکز: هدف اصلی ارزهای دیجیتال، حذف واسطه‌های متمرکز است. با استفاده از تتر، شما دارایی خود را به یک شرکت خصوصی می‌سپارید که می‌تواند تحت فشار دولت‌ها، دارایی شما را کنترل کند.

تفاوت‌های بنیادین تتر (USDT) و بایننس یو اس دی (BUSD)

در دنیای گسترده رمزارزها، تتر و بایننس یو اس دی به عنوان دو استیبل‌کوین برجسته شناخته می‌شوند که هر دو قیمتشان به دلار آمریکا وابسته است، اما ساختار، عملکرد و ویژگی‌های فنی این دو ارز دیجیتال تفاوت‌های قابل توجهی دارد که شناختشان اهمیت زیادی برای کاربران و سرمایه‌گذاران دارد.

●      قیمت برابر اما کاربردهای متفاوت

تتر، استیبل‌کوینی است که از سال ۲۰۱۴ فعالیتش را آغاز کرده و به عنوان نخستین ارز دیجیتال با قیمت ثابت در بازار شناخته می‌شود. این توکن به سرعت توانست ارتباطی پایدار میان ارزهای سنتی و فضای دیجیتال برقرار کند و به انتخاب نخست بسیاری از فعالان تبدیل شود.

در نقطه مقابل، بایننس یو اس دی که توسط صرافی بزرگ بایننس و شرکت پکسوس عرضه شده، با هدف ارائه خدمات بهتر و هماهنگی بیشتر با زیرساخت‌های بایننس توسعه یافته است. با اینکه ارزش هر دو کوین معادل یک دلار است، تفاوت‌های عمیقی در کاربردهای آن‌ها دیده می‌شود.

●      تنوع شبکه‌های بلاک‌چین؛ تتر در جایگاه برتر

یکی از مزیت‌های برجسته تتر، پشتیبانی گسترده از شبکه‌های مختلف بلاک‌چین است که این تعداد به حدود ده شبکه می‌رسد. این ویژگی باعث شده انتقال تتر با سرعت بالاتر و هزینه کمتر انجام شود و در معاملات مختلف، گزینه منعطف‌تری به حساب آید.

در نقطه مقابل، BUSD تنها در دو شبکه اتریوم و بایننس اسمارت چین فعال است که محدودیت‌هایی در انتقال و هزینه تراکنش ایجاد می‌کند. برای نمونه، انتقال USDT روی شبکه ترون به مراتب اقتصادی‌تر از جابه‌جایی BUSD در اتریوم است.

●      حجم بازار؛ آینه‌ای از اعتماد عمومی

حجم بازار یکی از شاخص‌های مهم اعتبار و محبوبیت یک دارایی دیجیتال محسوب می‌شود. در تاریخ ۱۱ مرداد ۱۴۰۳، تتر با حجم بازار بیش از ۱۱۴ میلیارد دلار، پس از بیت‌کوین و اتریوم جایگاه سوم را به خود اختصاص داده است. این رقم گویای اعتماد بسیار زیاد کاربران به این رمزارز برای نگهداری و جابه‌جایی دارایی‌هاست. در مقابل، بایننس یو اس دی با حجم بازاری نزدیک به ۶۹ میلیون دلار و رتبه‌ای در حوالی ۴۴۵، فاصله زیادی با تتر دارد که نشان‌دهنده تفاوت چشمگیر در میزان پذیرش و محبوبیت است.

●      پشتوانه مالی؛ اطمینان‌بخشی BUSD در برابر ابهامات تتر

پشتوانه مالی به معنای موجود بودن ذخایر دلاری به اندازه تعداد توکن‌های در گردش است که اساس ثبات استیبل‌کوین‌ها را تشکیل می‌دهد. در این زمینه، تتر سابقه‌ای پرابهام دارد و در سال ۲۰۲۰ کاهش ارزش آن تا ۰.۹۶ دلار، نگرانی‌هایی درباره عدم تطابق کامل توکن‌ها با ذخایر واقعی ایجاد کرد. چنین مسائلی باعث شد برخی فعالان بازار نسبت به شفافیت و واقعی بودن پشتوانه تتر تردید داشته باشند. اما بایننس یو اس دی با اعلام رسمی داشتن ۱۰۰ درصد پشتوانه دلاری و انتشار مستندات منظم، توانسته اعتماد بیشتری کسب کند.

●      شفافیت گزارش‌دهی؛ نقطه قوت بارز BUSD

عدم انتشار گزارش‌های مالی منظم و شفاف، یکی از نقدهای مهم به تتر بوده است که باعث شده بسیاری از کاربران تصویری دقیق از وضعیت ذخایر و عملکرد مالی این کوین نداشته باشند. در مقابل، باینن

نگاهی به USDC و DAI

با توجه به خطرات جدی تتر برای ایرانیان، بررسی جایگزین‌ها یک ضرورت است، نه یک انتخاب. دو مورد از بهترین گزینه‌ها یو‌اس‌دی کوین (USDC) و دای (DAI) هستند که هرکدام ویژگی‌های خاص خود را دارند.

۱. یو‌اس‌دی کوین (USDC): شفاف اما با همان خطر!

USDC توسط شرکت آمریکایی Circle صادر می‌شود و از نظر شفافیت و پشتوانه، حتی از تتر هم معتبرتر است. این استیبل‌کوین به طور کامل توسط وجه نقد و اوراق خزانه‌داری آمریکا پشتیبانی می‌شود و تحت نظارت دقیق نهادهای مالی آمریکاست.

• خطر برای ایرانیان: دقیقاً همین مزیت (نظارت شدید)، بزرگترین خطر برای کاربران ایرانی است. شرکت Circle به دلیل آمریکایی بودن، حتی با شدت بیشتری نسبت به تتر، موظف به رعایت تحریم‌های OFAC است. ریسک مسدود شدن دارایی در USDC برای یک کاربر ایرانی، اگر نگوییم بیشتر از USDT، قطعاً کمتر نیست.

۲. دای (DAI): گزینه غیرمتمرکز و مقاوم در برابر تحریم

DAI یک استیبل‌کوین کاملاً متفاوت و غیرمتمرکز است. هیچ شرکت یا نهاد مرکزی آن را صادر نمی‌کند، بلکه توسط یک سازمان خودگردان غیرمتمرکز (MakerDAO) مدیریت می‌شود.

• بزرگترین مزیت برای ایرانیان: چون DAI مالک متمرکزی ندارد، هیچ نهادی نمی‌تواند به سادگی دارایی شما را به دلیل تحریم مسدود کند. این ویژگی، DAI را به یک گزینه بسیار امن‌تر در برابر ریسک‌های سیاسی و تحریمی تبدیل می‌کند. پشتوانه DAI نیز ارزهای دیجیتال دیگری (مانند اتریوم) هستند که در قراردادهای هوشمند قفل شده‌اند.

جدول مقایسه تتر و جایگزین های تتر

سخن پایانی

در این مقاله از اکسیر، به تحلیل و مقایسه تتر و بایننس یو اس دی پرداختیم؛ دو استیبل‌کوینی که هر چند هدفی یکسان دارند، اما در جزئیات فنی و ساختاری تفاوت‌های چشمگیری را به نمایش می‌گذارند. تتر با پشتیبانی گسترده از شبکه‌های مختلف بلاک‌چینی، انتقال دارایی‌ها را با سرعت بالا و هزینه پایین تسهیل کرده و این ویژگی، باعث شده جایگاه ویژه‌ای در میان کاربران و معامله‌گران کسب کند.

در سوی دیگر، BUSD تنها در شبکه‌های اتریوم و بایننس اسمارت چین فعالیت می‌کند، اما با ارائه گزارش‌های مالی شفاف و منظم، اعتماد سرمایه‌گذاران را به خوبی جلب کرده است. با وجود اختلافات فنی و ساختاری، تتر هنوز هم انتخاب اصلی بسیاری از فعالان بازار برای انجام معاملات و تبادلات مالی به شمار می‌آید و محبوبیت خود را حفظ کرده است.

این امر نشان‌دهنده جایگاه مهم تتر در اکوسیستم رمزارزهاست، در حالی که BUSD با تمرکز بر شفافیت و مدیریت دقیق دارایی‌ها، توانسته موقعیت قابل احترام و منحصر به فرد خود را در میان استیبل‌کوین‌ها ایجاد کند.

این مقاله توصیه مالی نیست، اما با در نظر گرفتن شرایط خاص کاربران ایرانی، آگاهی از این ریسک‌ها و انتخاب گزینه‌هایی مانند DAI می‌تواند به حفظ امنیت سرمایه شما کمک شایانی کند.