شورت اسکوییز (Short Squeeze) در ارز دیجیتال چیست؟

تصور کنید در بازاری کاملاً نزولی قرار دارید؛ جایی که قیمت یک ارز دیجیتال به طور مداوم در حال افت است و اکثر فعالان بازار بر این باورند که این روند ادامه خواهد یافت. در این فضا، معامله‌گران موقعیت‌های فروش (Short) باز می‌کنند تا از کاهش بیشتر قیمت سود ببرند. اما ناگهان و در کمال ناباوری، قیمت به شکلی غیرمنتظره و با قدرت شروع به افزایش می‌کند. این جهش ناگهانی، پدیده‌ای قدرتمند به نام شورت اسکوییز (Short Squeeze) یا «فشار فروش استقراضی» را رقم می‌زند.

این پدیده که در هر بازاری ممکن است رخ دهد، در دنیای پرنوسان ارزهای دیجیتال به دلیل سرعت و شدت حرکت قیمت‌ها، بسیار مشهودتر است. در این مقاله به تفسیر دقیق این مفهوم، عوامل ایجادکننده، نشانه‌های وقوع و استراتژی‌های معاملاتی آن می‌پردازیم.

شورت اسکوییز چیست؟ | تعریف ساده Short Squeeze

شورت اسکوییز زمانی رخ می‌دهد که قیمت یک ارز دیجیتال که به شدت توسط فروشندگان کوتاه‌فروشی شده، به‌طور ناگهانی شروع به افزایش می‌کند. این افزایش قیمت فروشندگان را مجبور می‌کند تا برای جلوگیری از ضرر بیشتر، ارز را بازخرید کنند که همین خرید، تقاضا را بالا برده و منجر به افزایش بیشتر قیمت می‌شود.

این هجوم فعالیت خرید نه تنها برای پوشش دادن موقعیت آن‌ها عمل می‌کند، بلکه حرکت رو به رشد قیمت ارز دیجیتال را نیز تقویت می‌کند. پویایی یک Short Squeeze می‌تواند یک حلقه بازخورد قدرتمند ایجاد کند. از آنجایی که فروشندگان کوتاه مدت بیشتری برای خروج از موقعیت خود تلاش می‌کنند، خرید آن‌ها فشار بیشتری را به قیمت در حال افزایش می‌افزاید که این افزایش می‌تواند منجر به افزایش قابل توجه و سریع در ارزش بازار ارز دیجیتال شود، که اغلب معامله‌گران و سرمایه‌گذاران بیشتری را به سمت دارایی جذب می‌کند و به افزایش قیمت دامن می‌زند.

عوامل متعددی می‌توانند باعث ایجاد شورت اسکوییز شوند. تحولات مثبت غیرمنتظره، مانند اخبار مطلوب در مورد فناوری یک ارز دیجیتال، پذیرش نظارتی، یا تأییدیه‌های چهره‌های برجسته در صنعت، می‌تواند منجر به تغییر در احساسات بازار شود. علاوه بر این، روند‌های گسترده‌تر بازار که اعتماد به ارز‌های دیجیتال را القا می‌کند نیز می‌تواند به Short Squeeze کمک کند، زیرا فروشندگان کوتاه مدت را مجبور می‌کند تا به سرعت از معاملات خود خارج شوند تا از افزایش ضرر جلوگیری کنند. در نهایت، یک شورت اسکوییز می‌تواند منجر به تغییرات چشمگیر قیمت در یک دوره کوتاه شود، که نوسانات ذاتی و غیرقابل پیش‌بینی بودن بازار ارز‌های دیجیتال را برجسته می‌کند.

شورت اسکوییز به زبان ساده چگونه کار می‌کند؟

شورت اسکوییز یک حلقه بازخورد قدرتمند است که طی چند مرحله رخ می‌دهد:

1. شرط‌بندی علیه دارایی: تعداد زیادی از معامله‌گران پیش‌بینی می‌کنند که قیمت یک ارز دیجیتال کاهش خواهد یافت. به همین دلیل، با قرض گرفتن آن ارز و فروش آن در بازار، موقعیت فروش یا شورت (Short) باز می‌کنند. امید آنها این است که در آینده ارز را با قیمت پایین‌تری خریده، قرض خود را پس داده و از تفاوت قیمت سود کنند.
2. یک جرقه غیرمنتظره: ناگهان یک عامل مثبت و غیرمنتظره رخ می‌دهد؛ مانند یک خبر خوب فناورانه، یک تأییدیه نظارتی، حمایت یک چهره مشهور یا تغییر کلی در احساسات بازار. این جرقه باعث افزایش اولیه قیمت می‌شود.
3. شروع فشار: با افزایش قیمت، معامله‌گرانی که موقعیت شورت داشتند، وارد ضرر می‌شوند. برای جلوگیری از زیان‌های بیشتر، آنها مجبور می‌شوند موقعیت خود را ببندند.
4. حلقه بازخورد: بستن موقعیت شورت به معنای خرید آن دارایی از بازار است. این هجوم برای خرید، تقاضا را به شدت افزایش می‌دهد و قیمت را باز هم بالاتر می‌برد. این افزایش قیمت، سایر فروشندگان استقراضی را نیز مجبور به خرید و خروج از موقعیتشان می‌کند و این چرخه به صورت آبشاری ادامه می‌یابد.

در نهایت، این فشار خرید زنجیروار، قیمت را در مدتی کوتاه به شکلی انفجاری بالا می‌برد.

نشانه‌های کلیدی برای شناسایی یک شورت اسکوییز احتمالی

برای شناسایی مؤثر یک Short Squeeze بالقوه در بازار ارز‌های دیجیتال، معامله گران و سرمایه‌گذاران باید چندین شاخص کلیدی را که ممکن است نشانه افزایش قریب الوقوع قیمت باشد، زیر نظر داشته باشند، یکی از مهم‌ترین نشانه‌ها افزایش قابل توجه تعداد پوزیشن‌های فروش در برابر یک ارز دیجیتال خاص است.

• بهره کوتاه بالا (High Short Interest): این مهم‌ترین نشانه است. وقتی درصد بالایی از معاملات باز روی یک دارایی، موقعیت‌های شورت باشد، پتانسیل برای یک فشار خرید انفجاری انباشته شده است.
• روزهای پوشش (Days to Cover): این شاخص نشان می‌دهد که فروشندگان استقراضی چند روز زمان نیاز دارند تا تمام موقعیت‌های فروش خود را پوشش دهند (بخرند). این عدد از تقسیم کل توکن‌های فروخته‌شده بر میانگین حجم معاملات روزانه به دست می‌آید. هرچه این عدد بزرگ‌تر باشد، نقدینگی برای خروج فروشندگان کمتر بوده و احتمال وقوع شورت اسکوییز بیشتر است.
• شناوری پایین (Low Float): ارزهایی که تعداد کوین‌های در دسترس و قابل معامله آن‌ها (شناوری) کم است، بیشتر در معرض شورت اسکوییز قرار دارند. زیرا خرید حجم کمی از این ارزها می‌تواند تأثیر بزرگی بر قیمت بگذارد.
• افزایش ناگهانی حجم معاملات: افزایش چشمگیر و غیرعادی حجم معاملات می‌تواند نشانه ورود خریداران بزرگ یا آغاز موج خرید برای پوشش موقعیت‌های شورت باشد.
• شاخص قدرت نسبی (RSI) پایین: اگر شاخص RSI به زیر سطح ۳۰ برسد، نشان‌دهنده وضعیت «اشباع فروش» است. این وضعیت می‌تواند سیگنالی برای یک بازگشت قیمتی قدرتمند و شروع یک شورت اسکوییز باشد.
• هزینه بالای وام‌گیری (High Borrowing Cost): اگر هزینه یا نرخ بهره برای قرض گرفتن یک ارز دیجیتال جهت باز کردن موقعیت شورت افزایش یابد، نشان می‌دهد تقاضا برای شرط‌بندی علیه آن دارایی بالاست و زمینه برای یک اسکوییز فراهم است.
• احساسات در شبکه‌های اجتماعی: افزایش ناگهانی بحث‌ها در مورد یک شورت اسکوییز احتمالی در پلتفرم‌هایی مانند توییتر و ردیت، می‌تواند نشانه‌ای از تجمع معامله‌گران خرد و ایجاد فشار خرید باشد.

با ارزیابی دقیق این شاخص‌ها، معامله‌گران می‌توانند موقعیت بهتری برای پیش‌بینی و سرمایه‌گذاری بالقوه اثرات انفجاری یک Short Squeeze در بازار ارز‌های دیجیتال داشته باشند.

پیشنهاد: برای خرید بیتکوین با بهترین نرخ، به صفحه خرید بیت کوین مراجعه کنید.

تأثیر شورت اسکوییز بر بازار ارز‌های دیجیتال

فشار‌های کوتاه می‌توانند به طرق مختلف تأثیر عمیقی بر بازار ارز‌های دیجیتال داشته باشند برای مثال افزایش قیمت، هنگامی که فروشندگان کوتاه مدت برای پوشش موقعیت خود تلاش می‌کنند، اغلب منجر به افزایش ناگهانی قیمت‌ها می‌شود. این عجله باعث افزایش تقاضا می‌شود زیرا معامله گران بیشتری وارد بازار می‌شوند و قیمت‌ها را حتی بالاتر می‌برد.

مورد دیگر افزایش حجم معاملات است، هجوم خرید در طی یک شورت اسکوییز به طور قابل توجهی حجم معاملات را افزایش می‌دهد. این فعالیت افزایش یافته اجازه می‌دهد تا معاملات بزرگتر بدون ایجاد اختلالات عمده در بازار انجام شده و معاملات روان‌تر برای سرمایه‌گذاران تسهیل شود.

• تغییر احساسات بازار: با افزایش سریع قیمت‌ها، اعتماد سرمایه‌گذاران افزایش می‌یابد. این حرکت مثبت می‌تواند خرید بیشتر را تشویق کند و به طور بالقوه منجر به افزایش روند صعودی در سراسر بازار شود زیرا معامله‌گران برای سرمایه‌گذاری در مسیر صعودی عجله دارند.

• نوسان: پویایی Short Squeeze اغلب به افزایش نوسانات در بازار کمک می‌کند. این افزایش فعالیت باعث جذب بیشتر معامله گران و سفته بازان می‌شود که می‌تواند منجر به نوسانات غیرقابل پیش‌بینی قیمت شود و بازار را پویاتر و هیجان انگیزتر کند.

• Infrastructure Strain: افزایش ناگهانی تقاضا ناشی از شورت اسکوییز می‌تواند فشار قابل توجهی بر پلتفرم‌های مبادلات ارز‌های دیجیتال وارد کند. این افزایش فعالیت ممکن است منجر به مشکلات فنی، کاهش سرعت تراکنش یا حتی خرابی در دوره‌های اوج معاملات شود که بر توانایی کاربران برای تجارت مؤثر تأثیر می‌گذارد.

✅برای دیدن مناسب ترین قیمت تتر امروز، به صفحه خرید تتر سر بزنید.

لانگ اسکوییز؛ روی دیگر سکه

مفهوم معکوس شورت اسکوییز، لانگ اسکوییز (Long Squeeze) است. این پدیده که کمتر رخ می‌دهد، در یک بازار صعودی اتفاق می‌افتد. اگر قیمت به طور ناگهانی شروع به ریزش کند، معامله‌گرانی که موقعیت خرید (Long) دارند، برای جلوگیری از ضرر مجبور به فروش دارایی خود می‌شوند. این فشار فروش، کاهش قیمت را تشدید می‌کند و باعث یک ریزش آبشاری می‌شود.

استراتژی‌های معامله و مدیریت ریسک در زمان شورت اسکوییز

معامله‌گران می‌توانند استراتژی‌های مختلفی را اتخاذ کرده تا به طور مؤثر در یک شورت اسکوییز حرکت کنند و شانس موفقیت خود را به حداکثر برسانند. اولین قدم این است که به دنبال سهام یا ارز‌های دیجیتال با سود کوتاه بالا باشید. این نشان می‌دهد که تعداد قابل توجهی از سرمایه‌گذاران علیه آن‌ها شرط‌بندی می‌کنند.

با نظارت بر حجم معاملات و حرکات اخیر قیمت، معامله‌گران می‌توانند الگو‌ها و محرک‌های بالقوه کاهش قیمت را شناسایی کنند. ابزار‌هایی مانند نسبت‌های بهره کوتاه و روز‌هایی که باید تحت پوشش قرار گیرند، می‌توانند به تعیین دقیق نامزد‌ها کمک کنند و تصمیمات معاملاتی فعال را ممکن می‌سازند.

همچنین، اجرای شیوه‌های قوی مدیریت ریسک هنگام برخورد با موقعیت‌های با نوسانات بالا مانند یک Short Squeeze بسیار مهم است. معامله گران باید دستورات توقف ضرر را برای به حداقل رساندن ضرر در صورت حرکت نامطلوب بازار تعیین کنند.

علاوه بر این، عاقلانه است که تخصیص سرمایه را به معاملات پرریسک محدود کرده و اطمینان حاصل کنید که زیان‌های احتمالی را می‌توان بدون تأثیر شدید بر کل پرتفوی معاملاتی جذب کرد، این نظم به محافظت در برابر رکود‌های قابل توجه کمک می‌کند.

• اندازه‌گیری موقعیت: اندازه‌گیری مؤثر موقعیت در مدیریت ریسک در طول یک شورت اسکوییز حیاتی است. معامله گران باید از سرمایه‌گذاری بیش از حد به دارایی‌های بی‌ثبات خودداری کنند تا تأثیر نوسانات غیرقابل پیش‌بینی قیمت را کاهش دهند. یک روش متداول این است که تنها درصد کمی از کل سرمایه معاملاتی را در هر معامله به خطر بیندازید، که می‌تواند در برابر زیان‌های بزرگتر در جریان حرکات سریع بازار کمک کند.

• نظارت بر شرایط بازار: نظارت بر احساسات بازار و اخبار مرتبط برای پیش‌بینی فشار‌های احتمالی ضروری است. معامله‌گران باید از ابزار‌ها و پلتفرم‌های مختلف برای ردیابی محرک‌های پیش از بازار، برندگان برتر و رویداد‌های خبری مهمی که می‌توانند بر پویایی قیمت تأثیر بگذارند، استفاده کنند. این اطلاعات می‌تواند برای تصمیم‌گیری به موقع و بهینه‌سازی نقاط ورود و خروج در حین Short Squeeze بسیار ارزشمند باشد.

• Plan Entry and Exit: یک طرح معاملاتی کاملاً تعریف شده برای عبور از تلاطم یک شورت اسکوییز بسیار مهم است. معامله گران باید نقاط ورود واضحی را بالاتر از اوج‌های اخیر ایجاد کنند، که می‌تواند حرکت صعودی قابل توجهی را نشان دهد. به‌علاوه، داشتن استراتژی‌های خروج از پیش تعیین‌شده مانند اهداف سود یا توقف‌های پایانی، تضمین می‌کند که سود قبل از معکوس شدن بالقوه بازار، قفل شده است. این رویکرد پیشگیرانه به حفظ نظم و کاهش تصمیم‌گیری عاطفی در شرایط بی‌ثبات کمک می‌کند.

با به کارگیری این استراتژی‌ها، معامله‌گران می‌توانند موقعیت بهتری را برای استفاده از فرصت‌های ارائه شده توسط فشار‌های کوتاه و در عین حال مدیریت ریسک‌های ذاتی موجود در شرایط پویایی بازار قرار دهند. همجنین، برنامه‌ریزی و اجرای هوشمندانه می‌تواند به نتایج تجاری موفق‌تری منجر شود.

جلوگیری از لیکوئید شدن در زمان شورت اسکوییز

لیکوئید شدن در زمان شورت اسکوییز یکی از نگرانی‌های جدی برای معامله‌گران است. به محض اینکه قیمت به شکل ناگهانی افزایش می‌یابد، پوزیشن‌های شورت به شدت تحت فشار قرار می‌گیرند و می‌توانند به سرعت منجر به زیان‌های سنگین شوند. بنابراین، ضروری است که تدابیری اساسی برای جلوگیری از این وضعیت اتخاذ گردد. در ادامه، به بررسی روش‌هایی برای کاهش خطر لیکوئید شدن در این شرایط پرداخته خواهد شد.

1.     انتخاب لوریج پایین

انتخاب اهرم معاملاتی کم‌تر، یکی از بهترین شیوه‌ها برای کاهش خطر است. هر چه لوریج شما بالاتر باشد، احتمال لیکوئید شدن نیز افزایش می‌یابد. با استفاده از اهرم کم‌تر، فضای بیشتری برای نوسانات قیمت خواهید داشت و می‌توانید بهتر پوزیشن خود را مدیریت کنید، که در نهایت به ایجاد ثبات بیشتری در معاملات شما منجر می‌شود.

2.     تعیین استاپ‌لاس هوشمند

قبل از ورود به هر معامله، باید استاپ‌لاس را به‌دقت مشخص کنید. این کار به شما این امکان را می‌دهد که در صورت افزایش ناگهانی قیمت، از ضررهای بزرگتر جلوگیری کرده و پوزیشن خود را در سطحی ایمن‌تر ببندید. استاپ‌لاس به عنوان دیواره حفاظتی عمل می‌کند و می‌تواند از بروز خسارات جدی جلوگیری کند.

3.     مدیریت حجم معاملات

حجم معاملات را با دقت برنامه‌ریزی کنید و فقط درصدی اندک از سرمایه‌تان را به معاملات شورت اختصاص دهید. این رویکرد به شما کمک می‌کند تا ریسک‌های خود را به حداقل برسانید و فشار روانی ناشی از نوسانات شدید بازار را کاهش دهید. با این کار، در برابر تغییرات غیرمنتظره شرایط بهتری خواهید داشت.

4.     رصد اخبار و تغییرات بازار

شورت اسکوییز غالبا در زمان‌های نوسان شدید و هیجان در بازار رخ می‌دهد. به روز بودن در زمینه اخبار و تحلیل‌های جاری می‌تواند به شما کمک کند تا در صورت وجود احتمال وقوع این پدیده، آمادگی بیشتری داشته باشید. پیگیری وضعیت بازار به شما بینش بهتری می‌دهد و به تصمیم‌گیری‌های آگاهانه‌تر کمک می‌کند.

5.     حفظ آرامش و کنترل احساسات

معامله در شرایط شورت اسکوییز نیاز به آرامش و کنترل احساسات دارد. از تصمیم‌گیری‌های عجولانه پرهیز کنید و قبل از ورود به هر معامله، تمامی جوانب را به دقت بررسی نمایید. حفظ تمرکز در این شرایط پرچالش به شما این امکان را می‌دهد که تصمیمات بهتری اتخاذ کنید.

مثال واقعی: شورت اسکوییز بیت‌کوین در ژانویه ۲۰۲۱

در ژانویه ۲۰۲۱، قیمت بیت‌کوین در حالی که بسیاری روی کاهش آن شرط‌بندی کرده بودند، به طور ناگهانی از حدود ۳۰,۰۰۰ دلار به بیش از ۴۰,۰۰۰ دلار جهش کرد. افزایش تقاضا از سوی سرمایه‌گذاران خرد و پذیرش نهادی بیت‌کوین، جرقه‌ای بود که فروشندگان استقراضی را غافلگیر کرد. آنها برای پوشش ضرر خود مجبور به خرید بیت‌کوین با قیمت‌های بالاتر شدند که این اقدام، آتش افزایش قیمت را شعله‌ورتر کرد و سود قابل‌توجهی را نصیب خریداران کرد.

🌐 خرید شیبا اینو (Shiba Inu) با بهترین قیمت در اکسیر؛ فرصتی برای سرمایه‌گذاری مطمئن!

سخن پایانی

شورت اسکوییز یکی از هیجان‌انگیزترین و در عین حال خطرناک‌ترین پدیده‌های بازارهای مالی است. این رویداد یادآوری قدرتمندی از نوسانات ذاتی و غیرقابل‌پیش‌بینی بودن بازار ارزهای دیجیتال است. در حالی که می‌تواند فرصتی برای کسب سودهای کلان باشد، اما خطرات بزرگی نیز به همراه دارد. با درک عمیق مکانیزم آن، شناسایی نشانه‌ها و به‌کارگیری مدیریت ریسک سخت‌گیرانه، معامله‌گران می‌توانند بهتر در این شرایط پرتلاطم حرکت کرده و تصمیمات آگاهانه‌تری بگیرند.

🔗منابع:

• www.bydfi.com
• www.gate.io