میانگین متحرک‌ یا مووینگ اوریج ساده (SMA) و نمایی (EMA) در ترید

میانگین متحرک ساده (SMA) یک ابزار تحلیل تکنیکال بسیار محبوب در میان معامله‌گران است. این شاخص که عمدتاً برای شناسایی روندهای قیمت به کار می‌رود، یکی از رایج‌ترین شاخص‌های مورد استفاده در تمام بازارهای مالی به خصوص ارز دیجیتال است.

شاخص moving average به خاطر استفاده از داده‌های تاریخی قیمت به عنوان یک اندیکاتور پسرو (lagging indicator) در نظر گرفته می‌شود. تا پایان این مطلب با ما همراه باشید تا نحوه استفاده از این اندیکاتور توسط تریدرها را مورد بررسی قرار دهیم.

میانگین متحرک ساده چیست؟

شاخص moving average ساده یک اندیکاتور پسرو یا گذشته‌نگر است که بر اساس تحلیل داده‌های تاریخی قیمت یک دارایی عمل می‌کند. هرچقدر دوره زمانی شاخص SMA (simple moving average) طولانی‌تر باشد، نتایج آن هم مفیدتر خواهد بود. شاخص SMA یک ابزار تجزیه و تحلیل تکنیکال بسیار مفید است. اما بهترین استفاده از آن در کنار سایر اندیکاتورهای محبوب مانند خط روند و تحلیل حجم انجام می‌شود.

محاسبه مووینگ اوریج ساده بسیار آسان است. همچنین اکثر پلتفرم‌های معاملاتی ابزارهایی دارند که SMA را به طور خودکار محاسبه می‌کنند. این یعنی معامله‌گران هرگز مجبور نخواهند شد که شاخص SMA را برای معاملات خود به صورت دستی محاسبه کنند. با این حال، دانستن فرمول زیر برای افزایش دانش عمومی یک معامله‌گر لازم است.

• محاسبه فرمول SMA با میانگین‌گیری تعداد مشخصی از نقاط داده تاریخی قیمت صورت می‌پذیرد. قیمت‌های پایان روز معاملاتی اغلب به عنوان نقاط داده استفاده می‌شوند.
• به عنوان مثال، برای محاسبه شاخص SMA 20 (میانگین متحرک 20 روزه) یک ارز دیجیتال باید قیمت‌های نهایی 20 روز گذشته آن جمع شود و سپس بر 20 تقسیم گردد.
• به طور مشابه، برای محاسبه میانگین متحرک ساده 200 روزه باید قیمت‌های پایانی 200 روز گذشته را جمع کرد و بر 200 تقسیم نمود.

moving average نمایی چیست؟

شاخص متحرک نمایی (EMA) هم تا حدودی مشابه SMA است، زیرا هر دو جهت یک روند قیمت را دنبال می‌کنند. با این حال، EMA برای دادن وزن بیشتر به آخرین تغییرات قیمتی از محاسبات پیچیده‌تری برخوردار است. بنابراین شاخص EMA می‌تواند پیش‌بینی‌های دقیق‌تری را از قیمت در نوسانات و معکوس‌های ناگهانی آن ارائه کند.

اندیکاتور EMA بیشتر برای معامله‌گران کوتاه‌مدت ایده‌آل خواهد بود. در عین حال، بهترین روش را باید استفاده هم‌زمان از SMA و EMA برای یافتن جهت قیمت کوتاه‌ مدت و بلند مدت در یک زمان دانست. اما بهتر است از بحث‌های نظری و فرمول‌ها فاصله بگیریم و به کاربرد این شاخص‌ها در ترید ارز دیجیتال بپردازیم.

نحوه استفاده از میانگین متحرک ساده

دو روش اصلی برای استفاده از مووینگ اوریج ساده وجود دارد که اولین مورد آن‌ها تحلیل ترند یا روند قیمت است. به بیان ساده، معامله‌گران و سرمایه‌گذاران از شاخص SMA برای ارزیابی احساسات بازار استفاده می‌کنند. این کار برای دریافت ایده‌ای از روند صعودی یا نزولی قیمت یک ارز دیجیتال بسیار موثر خواهد بود.

به عنوان مثال، اگر قیمت یک دارایی دیجیتال بالاتر از میانگین متحرک 50 روزه باشد، نشان می‌دهد که خریداران آن نسبت به فروشندگان فعال‌تر هستند. بنابراین، اگر می‌خواهید آن ارز دیجیتال را معامله کنید، باید سفارش‌های فروش را به سرعت از بین ببرید و فقط سفارش‌های خرید را فعال کنید.

میانگین متحرک ساده می‌تواند در تشخیص تغییرات روند قیمت هم مفید باشد. همچنین برای شناسایی سطوح حمایت و مقاومت نیز کاربرد دارد. به عنوان مثال، یک ارز دیجیتال در روند صعودی بلند مدت خود ممکن است به طور مداوم کمی عقب‌نشینی کند، اما در SMA 200 روزه به سطح حمایتی می‌رسد.

شاخص moving average ساده یک اندیکاتور بسیار موثر است. زیرا به معامله‌گران برای پیدا کردن روند قیمت، بدون بررسی اطلاعات زیاد کمک می‌کند. هدف اصلی مووینگ اوریج ساده این است که به کشف الگوی رفتاری معامله‌گران متوسط در بازار بپردازد.

نحوه استفاده از میانگین متحرک نمایی

شاخص مووینگ اوریج ساده را باید ابتدایی‌ترین نوع میانگین متحرک دانست. این شاخص با جمع‌آوری نقاط داده گذشته و سپس تقسیم آن بر تعداد کل نقاط داده محاسبه می‌شود. در حالی که SMA یک شاخص فنی بسیار محبوب است، اما یک نقطه‌ضعف اساسی دارد. برخی از معامله‌گران و سرمایه‌گذاران معتقدند که این شاخص معیوب است، زیرا تمام نقاط داده دارای وزن یکسانی هستند.

این افراد استدلال می‌کنند که داده‌های فعلی مهم‌تر از داده‌های قبلی هستند و بنابراین باید وزن بیشتری در شاخص داشته باشند. درنتیجه، برخی از معامله‌گران و سرمایه‌گذاران ترجیح می‌دهند از شکل دیگری از میانگین متحرک استفاده کنند. شاخصی که با عنوان میانگین متحرک نمایی (EMA) شناخته می‌شود.

شاخص EMA در مقایسه با SMA وزن بیشتری به قیمت‌های اخیر می‌دهد و این تفاوت اصلی بین کاربرد SMA و EMA در ترید است. درواقع شاخص EMA بیشتر در معاملات کوتاه‌ مدت مورد استفاده قرار می‌گیرد. در حالی که شاخص SMA توسط هر دو گروه معامله‌گر و سرمایه‌گذار استفاده می‌شود.

محاسبه شاخص EMA پیچیده‌تر از SMA است. با این حال، مانند SMA، اکثر نرم‌افزارهای نموداری موجود با یک کلیک، این شاخص را برای شما ترسیم می‌کنند.

میانگین متحرک و انواع تحلیل

تحلیل تکنیکال عمدتا توسط معامله‌گران کوتاه‌مدت در استراتژی‌هایی مانند ترید روزانه استفاده می‌شود. تجزیه و تحلیل تکنیکال از الگوهای قیمت کوین‌ها در گذشته برای پیش‌بینی حرکات قیمت آن‌ها در آینده استفاده می‌کند. در مقابل، سرمایه‌گذاران بلندمدت علاقه بیشتری به تحلیل بنیادی دارند. تحلیل بنیادی بر شاخص‌های اقتصاد کلان مانند درآمد، سود و رشد شرکت به منظور شناسایی فرصت‌های سرمایه‌گذاری بالقوه تمرکز دارد.

یکی از مزایای میانگین متحرک این است که می‌تواند هم برای تحلیل تکنیکال و هم برای تحلیل بنیادی به کار برود. در حالی که این دو سبک بسیار متفاوت هستند، اما می‌توان از moving average برای تکمیل هر دو استفاده کرد.

به عنوان مثال، یک معامله‌گر کوتاه‌مدت را در نظر بگیرید که به استفاده از تحلیل تکنیکال علاقه دارد. او می‌خواهد بفهمد که آیا بیت کوین در یک دوره 10 روزه روند صعودی یا نزولی دارد. این معامله‌گر می‌تواند از SMA 10 روزه برای تعیین روند قیمت بیت کوین استفاده کند.

در مقابل، یک سرمایه‌گذار بلندمدت که معمولا از تحلیل بنیادی استفاده می‌کند، پس از تحقیقات خود درباره یک پروژه ارز دیجیتال می‌خواهد روند قیمت آن را نیز در درازمدت بررسی کند. این سرمایه‌گذار می‌تواند از SMA 200 روزه برای پیدا کردن یک نقطه ورودی عالی استفاده کند.

کراس اوور SMA

از استراتژی‌های محبوب SMA می‌توان به کراس اوور اشاره کرد. این پدیده زمانی اتفاق می‌افتد که یک SMA کوتاه‌مدت از یک SMA بلندمدت عبور کند. این تقاطع مووینگ اوریج با عنوان صلیب طلایی یا صلیب مرگ نیز شناخته می‌شود.

صلیب طلایی زمانی اتفاق می‌افتد که SMA کوتاه‌مدت یک ارز دیجیتال از SMA بلندمدت آن عبور کند. نوع کلاسیک این واقعه زمانی رخ می‌دهد که SMA 50 روزه از SMA 200 روزه پیشی بگیرد. این امر یک سیگنال صعودی است و نشان می‌دهد که قیمت دارایی دیجیتال احتمالا همچنان به افزایش خود ادامه می‌دهد. صلیب طلایی می‌تواند به عنوان سیگنال معاملاتی برای ورود به یک سرمایه‌گذاری طولانی‌مدت هم استفاده شود.

در مقابل صلیب طلایی، یک سیگنال نزولی قرار دارد که به صلیب مرگ معروف است. کراس اوور مرگ زمانی رخ می‌دهد که SMA کوتاه‌مدت از SMA بلندمدت عبور کند. به عبارت دیگر، SMA 50 روزه ممکن است از شاخص SMA 200 روزه عبور کند و در زیر آن قرار بگیرد. این پدیده یک سیگنال نزولی است و نشان می‌دهد که قیمت ارز دیجیتال احتمالا به سقوط خود ادامه خواهد داد. از صلیب مرگ در شاخص متحرک باید به عنوان یک استراتژی خروج استفاده کرد.

محدودیت‌های شاخص متحرک

در بخش‌های بالا توضیح دادیم که moving average چگونه به تریدرها کمک می‌کند تا روند بازار را شناسایی کنند. قابلیت اطمینان و اثربخشی این اندیکاتور در سراسر جهان به رسمیت شناخته شده است و حتی به سرمایه‌گذاران هم امکان استفاده از آن را می‌دهد. با این حال، برخی از اشکالات عمده هم برای این شاخص وجود دارد که می‌تواند باعث ایجاد سیگنال‌های نادرست شود.

• مووینگ اوریج یک شاخص گذشته‌نگر است. بنابراین، سیگنال‌های آن برای اطلاع دادن به معامله‌گر در مورد تغییرات آتی بسیار دیر رخ می‌دهد.
• این اندیکاتور فقط آخرین قیمت تعداد مشخصی از کندل استیک‌ها را در نظر می‌گیرد. با این حال، تریدرها باید علاوه بر این شاخص بر روی عوامل دیگری مانند رویدادهای اقتصادی، شاخص حجم معاملات و غیره هم توجه کنند.
• قیمت یک ارز دیجیتال ممکن است پایین بیاید، حتی اگر همه شاخص‌ها سیگنال‌های خرید ارائه دهند.

به طور کلی بازار ارزهای دیجیتال یک الگوی رفتاری چرخه‌ای دارد که مووینگ اوریج نمی‌تواند آن را کامل ردیابی کند. بنابراین به سرمایه‌گذاران توصیه می‌شود از ابزارهای فنی دیگری مانند سطوح حمایت/مقاومت، MACD، اندیکاتور RSI هم استفاده کنند.

جمع‌بندی

ازآنجایی‌که SMA و EMA در افق‌های زمانی مختلف قابل تنظیم هستند، توسط معامله‌گران و سرمایه‌گذاران استفاده می‌شوند. به عنوان مثال، یک معامله‌گر از میانگین متحرک ساده 20 روزه برای شناسایی روندهای کوتاه‌مدت قیمت استفاده کند. در مقابل، یک سرمایه‌گذار از شاخص SMA 200 روزه برای شناسایی روند بلندمدت قیمت بهره می‌برد. به طور کلی اندیکاتورهای SMA و EMA را باید از بهترین شاخص‌ها برای شناسایی روند قیمت ارزهای دیجیتال به حساب آورد.