کوین لوریج دار (Leveraged Token) چیست؟ بررسی توکن های اهرم دار

کوین لوریج دار (Leveraged Token) چیست؟ بررسی توکن های اهرم دار

انتخاب محصول مناسب یا دارایی دیجیتال با زیربنای درست چالشی است که امروزه تمام سرمایه‌گذاران را درگیر خود می‌کند. به‌خصوص با گزینه‌های متعدد و مختلفی که در بازار ارزهای دیجیتال وجود دارد. در این محتوا ما شما را با کوین لوریج دار آشنا خواهیم کرد. کوین لوریج دار می‌تواند در صورت استفاده درست به دارایی ارزشمند برای سرمایه‌گذاری تبدیل شود.

Leveraged Token چیست؟

کوین لوریج دار یا توکن اهرمی ارز دیجیتالی است که به کاربران اجازه می‌دهد تا سرمایه خود را بدون ارائه هیچ گونه وثیقه‌ای افزایش دهند. در واقع شما با این توکن‌ها می‌توانید بدون ارائه هیچ ضمانتی از اهرم افزایش سرمایه استفاده کنید.

اهرم بیشتر برای افزایش سود حاصل از نوسانات قیمت این توکن‌ها برای سرمایه‌گذاران است. همچنین در شرایطی نیز امکان دارد که از ضرر شما در نوسانات بازار جلوگیری کند. به‌صورت‌کلی اهرم را مانند شمشیری دو لبه می‌شناسند که مزیت‌ها و معایب‌ خاص خود را دارد.

تفاوت توکن‌های اسپات و کوین لوریج دار

تفاوت توکن‌های اسپات و کوین لوریج دار

اگر کسی تصمیم به سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال را داشته باشد، به دو صورت می‌تواند این کار را انجام دهد. می‌تواند به‌صورت اسپات سرمایه‌گذاری کند یا اینکه کوین لوریج‌ دار بخرد. توکن‌های اسپات مانند سرمایه‌گذاری معمولی است.

سرمایه‌گذاری در توکن‌های اسپات تفاوتی با سرمایه‌گذاری در بازارهای واقعی مانند ملک یا ماشین ندارد. شما به مبلغی که می‌خواهید می‌توانید با ارزهای فیات مانند USD ارز دیجیتالی را خریداری کنید. نوسانات قیمت آن ارز می‌‌تواند برای شما سود یا ضرر داشته باشد.

اما سرمایه‌گذاری در توکن‌های لوریج دار کاملا متفاوت است. لوریج یا اهرم می‌تواند درصد سود یا ضرر شما را نسبت به کاهش یا افزایش قیمت ارز دیجیتال مدنظر افزایش دهد. برای مثال تصور کنید شما مقداری ارز دیجیتال بیت‌کوین را با اهرم 3 خریداری کردید.

حال اگر قیمت بیت‌کوین به میزان ده درصد افزایش پیدا کند، شما 30 درصد سود خواهید کرد. از طرفی اگر بیت‌کوین پنج درصد کاهش پیدا کند، شما دچار ضرری 15 درصدی خواهید شد. از این رو اهرم هم می‌تواند سودها و هم ضررهای شما را افزایش دهد.

مزیت‌هایی که کوین لوریج دار ارائه می‌دهد.

توکن‌های لوریج دار می‌توانند سرمایه شما بیشتر از چیزی که هست، نشان دهند. همچنین این توکن‌ها سرمایه افزایش داده شده شما را در بازار درگیر کرده و به همان نسبت به شما سود می‌دهند یا شما را دچار ضرر می‌کنند. در ادامه با مزیت‌های اهرم برای توکن‌ها بیشتر آشنا خواهیم شد:

  • بازده ترکیبی:

توکن‌های اهرم دار توانستند بازارهای یک طرفه را از حالت طبیعی خود در بیاورند. این امر بدین معناست که شما می‌توانید هم در خریداری و هم در فروش ارزهای دیجیتال شرکت کنید و سود بدست بیاورید. به این فرایند به اصطلاح بازده ترکیبی می‌گویند.

  • ریسک کنترل شده:

منظور از ریسک کنترل شده بدین معنا نیست که اهرم می‌تواند ریسک شما را کنترل کند. در واقع این شما هستید که باید ریسک خودتان را کنترل کنید، اما اهرم می‌تواند پول و سرمایه در اختیار شما قرار دهد که برای شما نیست. شما می‌توانید به راحتی روی این سرمایه ریسک کنید.

برای مثال برای بازده 30 درصدی روی افزایش قیمت 10 درصدی بیت‌کوین در حالت عادی باید سه برابر سرمایه اولیه خود پول داشته باشید. در اهرم این مبالغ به راحتی در اختیار شما قرار می‌گیرد و چون سرمایه‌ افزایش داده شده برای شما نیست، تا مقداری ریسک کنترل می‌شود.

  • افزایش سود نسبت به سرمایه:

همانطور که گفتیم اهرم هم می‌تواند کمک کننده باشد و هم می‌تواند ضرر شما را افزایش دهد. اگر حالت‌های سودده را در نظر بگیرید و از ضررهای خود جلوگیری کنید، این ویژگی می‌تواند سود شما را افزایش دهد.

چگونه کوین لوریج دار را بخریم یا بفروشیم؟

چگونه کوین لوریج دار را بخریم یا بفروشیم؟

شما می‌توانید توکن‌های اهرمی را از روش‌های مختلفی تهیه کنید. بازارهای اسپات از رایج‌ترین روش‌ها برای خرید و فروش این توکن‌ها به‌ حساب می‌آید. شما می‌توانید بازارهای اسپات را در صرافی‌های مختلف پیدا کنید و پس از بررسی به معامله آن‌ها بپردازید.

راه‌حل دیگری که می‌توانید از طریق آن کوین لوریج دار داشته باشید، تبدیل ارزهای دیجیتال موجود در ولت خود به توکن‌های اهرم‌دار است. توجه داشته باشید که برای معامله یا خریداری این توکن‌های اهرم‌دار باید حتما استراتژی سرمایه‌گذاری خود را مشخص کنید و سپس به سرمایه‌گذاری بپردازید. این توکن‌ها به همان میزان که سود شما را افزایش می‌دهند می‌توانند باعث افزایش ضرر شما نیز شوند.

کوین لوریج دار و نحوه افزایش بازده آن

برای درک بهتر چگونگی افزایش بازده این توکن‌های خاص بهتر است مثالی بزنیم. تصور کنید قیمت لحظه‌ای ارز دیجیتال بیت‌کوین از 10000 دلار به 10500 دلار افزایش یابد. این افزایش 5 درصدی است. حال اگر شما توکن اهرمی BTC3L را خریداری کرده باشید، شما 15 درصد سود خواهید کرد. خریداری این توکن به معنای این است که شما اهرم سه برابری برای بالا رفتن قیمت بیت‌کوین را استفاده می‌کنید.

از طرفی اگر توکن اهرمی BTC3S را بخرید، شما متحمل 15 درصد ضرر خواهید شد. خریداری این توکن به معنای این است که شما اهرم سه برابری را برای کاهش قیمت بیت‌کوین استفاده می‌کنید. به‌صورت‌کلی با توکن‌های اهرمی می‌توانید با پیش‌بینی دقیق بازار سود خود را نسبت به بازار اسپات چندین برابر کنید.

انواع کوین‌های لوریج دار

توکن‌های اهرم‌دار توسط صرافی‌های بزرگ و معتبر ارز دیجیتال ارائه می‌شوند. بازار داغ این توکن‌ها باعث شده تا هر صرافی نوع خاصی از این توکن‌ها را ارائه کند، اما به‌صورت‌کلی دو نوع کوین‌ لوریج دار در صرافی‌ها وجود دارد.

نوع اول را توکن‌های اهرم ثابت می‌گویند. این توکن‌ها لوریج ثابتی دارند. برای مثال اگر شما توکن اهرم ثابت دو برابر را خریداری کنید، تمامی درصدهای تغییر روزانه شما را ضرب در 2 خواهد کرد. این ضرب به‌صورت خطی انجام شده و هیچ انعطاف عملی ندارد.

نوع دوم از کوین‌های لوریج دار را توکن‌های اهرم هدف تغییر تشکیل می‌دهند. این توکن‌ها را صرافی‌های اندکی ارائه داده و شکل خاصی از توکن‌های اهرم دار هستند. این توکن‌ها برای حفظ محدوده اهرم متغیر بین 1.25X و 4X طراحی شده‌اند. بدین‌ صورت که در زمان سود اهرم را به حداکثر میزان افزایش و در زمان ضرر اهرم را به حداقل کاهش می‌دهند.

ریسک‌های مربوط به توکن‌های اهرمی

ریسک‌های مربوط به توکن‌های اهرمی

کوین‌های لوریج دار در بازار ارزهای دیجیتال همزمان هم به سود‌آورترین و هم به پرخطرترین دارایی‌ها معروفند. از این رو باید قبل از استفاده از این دارایی‌های اهرم‌دار ابتدا تمامی ریسک‌های سرمایه‌گذاری را بسنجید. در ادامه به بررسی این ریسک‌ها خواهیم پرداخت:

  • وابستگی به نوسانات: برای اینکه بتوانید با توکن‌های اهرم‌دار سود کنید، باید بازار یا ارز دیجیتال شما نوسانات قیمتی خوبی داشته باشد. به اصطلاح تحلیل‌گران تکنیکال بازار نباید رنج باشد. تصور کنید اهرم دو برابر ارز دیجیتال اتریوم را خریداری کردید. روز اول ده درصد افزایش و روز بعدی 20 درصد کاهش داشته است. در این صورت شما ده درصد بیشتر از حالت عادی یا خرید اسپات ارز دیجیتال اتریوم ضرر خواهید کرد.
  • هزینه‌های اضافی: کوین لوریج دار نسبت به توکن‌ معمولی هزینه بالاتری دارد. بیشتر صرافی‌ها برای خرید و فروش این توکن‌های منحصربه‌فرد هزینه‌هایی مانند کارمزد معاملات، اشتراک، بازخرید، هزینه مدیریت شبکه و تامین مالی را دریافت می‌کنند. به‌‌همین‌علت بهتر است قبل از خریداری این توکن‌ها، صرافی‌هایی که مدنظر دارید را با یکدیگر مقایسه کنید.
  • مدیریت سرمایه و مدیریت ریسک: مهم‌ترین کاری که باید در استفاده از هرگونه اهرمی در بازارهای مالی انجام دهید، مدیریت سرمایه و مدیریت ریسک است. شما باید سود‌های خود را زیاد و ضررهای خود را کم نگه دارید. در غیر این صورت محکوم به شکست خواهید بود. داشتن برنامه‌ای دقیق و مدون برای کنترل سرمایه و میزان ریسک می‌تواند کمک شایانی در این زمینه کند.

اشتباهات رایج در سرمایه‌گذاری توکن‌های اهرم‌دار

همانطور که گفتیم کوین لوریج دار به‌علت راحتی کار امروزه بسیار محبوب است. لازم به ذکر است که این محبوبیت باعث شده تا سرمایه‌گذارای در این بازارها بیشتر شود. در نتیجه اشتباهات سرمایه‌گذاری نیز روی توکن‌های اهرم‌دار افزایش یافته است. در ادامه با بعضی از این اشتباهات رایج آشنا می‌شوید.

  • نگهداری طولانی مدت توکن‌های اهرمی: توکن‌های اهرمی برای سرمایه‌گذاری‌های طولانی‌مدت بسیار پرریسک هستند. ماهیت این توکن‌ها برای سرمایه‌گذاری کوتاه مدت طراحی شده است؛ چراکه در بلند مدت بازار امکان دارد رفتار عجیبی انجام دهد و تمامی سرمایه شما از بین برود. در نتیجه نگه‌داشتن این توکن‌ها برای طولانی مدت می‌تواند سرمایه شما را در خطرهای بسیاری قرار دهد.
  • نادیده گرفتن اثرات فروپاشی نوسانات: همانطور که قبل‌تر نیز به آن اشاره کردیم، عدم وجود نوسانات یکی از ریسک‌های استفاده از توکن‌های اهرم‌دار است. این توکن‌ها می‌توانند در بازارهایی که نوسان ندارند و به اصطلاح رنج هستند، منجر به ضرر شوند.
  • اصرار بر سود: بسیاری از معامله‌گران به این اشتباه می‌افتند که وقتی این توکن‌ها را خریداری می‌کنند، بر گرفتن سود از بازار اصرار می‌کنند. این اصرار بیشتر برای وجود اهرم است که این تفکر را ایجاد می‌کند. در حالیکه اصرار روی سود ممکن است شما را از ضررهایتان غافل کند و باعث شود که آن‌ها را نادیده بگیرید.

سخن پایانی

کوین لوریج دار نوعی خاصی از ارز دیجیتال است که توسط صرافی‌های معتبر ارائه می‌شود. شما می‌توانید با این توکن‌ها با مدیریت سرمایه و مدیریت ریسک مناسب، سود خود را افزایش دهید. توجه داشته باشید که این توکن‌ها بیشتر برای روند‌های کوتاه مدت طراحی شده‌اند. در این محتوا سعی کردیم اطلاعات کامل و جامعی در رابطه با توکن‌های اهرم‌دار و نحوه معامله آن‌ها را خدمت شما عزیزان ارائه کنیم.


نظرات کاربران

نظر شما درباره این مقاله چیست؟

این سایت از اکیسمت برای کاهش هرزنامه استفاده می کند. بیاموزید که چگونه اطلاعات دیدگاه های شما پردازش می‌شوند.

پربازدیدترین مطالب

پری مارکت (Pre Market) چیست؟ آشنایی با معامله در بازار پیش از عرضه ارز دیجیتال

پری مارکت (Pre Market) چیست؟ آشنایی با معامله در بازار پیش از عرضه ارز دیجیتال

در دنیای پویای ارزهای دیجیتال، Pre-Market به عنوان یک رویکرد نوظهور و پیشگامانه ظاهر می‌شود و به معامله‌گران فرصتی منحصر به فرد برای تعامل با توکن‌های جدید قبل از فهرست رسمی آن ها در صرافی‌ها ارائه می‌دهد. در این مقاله تصمیم داریم درباره پری مارکت اطلاعات مفید و کاملی در اختیار شما قرار دهیم. اگر […]
مطالعه مقاله
تفاوت معامله اسپات و تعهدی چیست؟ کدام یک در بازار‌های مختلف بهتر است؟

تفاوت معامله اسپات و تعهدی چیست؟ کدام یک در بازار‌های مختلف بهتر است؟

معاملات اسپات و تعهدی دو روش متداول در بازار‌های مالی برای انجام معاملات هستند. معاملات اسپات، معامله لحظه‌ای یا نقطه‌ای شامل مبادله فوری دارایی‌ها با قیمت فعلی بازار است، در حالی که معاملات تعهدی، مبادله دارایی‌ها را بر اساس شرایط از پیش تعیین‌شده به تاریخ آینده موکول می‌کند. انتخاب بین معاملات اسپات و تعهدی اغلب به […]
مطالعه مقاله
معرفی ۱۰ مورد از بهترین توکن‌های دیفای (DeFi)

معرفی ۱۰ مورد از بهترین توکن‌های دیفای (DeFi)

در جهان به سرعت در حال گسترش ارز‌های دیجیتال، امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) به عنوان یک تغییر دهنده بازی ظاهر شده و نحوه تعامل افراد با خدمات مالی را متحول کرده است. پلتفرم‌های DeFi از فناوری بلاکچین استفاده می‌کنند تا یک اکوسیستم غیرمتمرکز و بدون مجوز را برای انجام فعالیت‌های مالی مختلف، مانند وام‌دهی، استقراض، […]
مطالعه مقاله
بایننس اسمارت چین چیست؟ آشنایی با زنجیره هوشمند بایننس (BSC)

بایننس اسمارت چین چیست؟ آشنایی با زنجیره هوشمند بایننس (BSC)

تراکنش‌های زنجیره‌ای هوشمند بایننس در سطح فعلی برابر با 3.892 میلیون است که نمونه‌ای از رشد و پذیرش گسترده‌ی بلاک چین بایننس اسمارت چین (Binance Smart Chain یا BSC) را نشان می‌دهد. BSC پلتفرم بلاک چینی مبتنی بر ماشین مجازی اتریوم (Ethereum Virtual Machine یا EVM) است که برای اجرای قراردادهای هوشمند عمومی استفاده می‌شود. […]
مطالعه مقاله