تفاوت معاملات Spot و Margin؛ کدام روش معاملاتی را در بازار ارزهای دیجیتال انتخاب کنیم؟

تفاوت spot و margin در چیست؟ این 2 روش معاملاتی چه تفاوتی با یکدیگر دارند؟ اگر فعال بازارهای مالی هستید، احتمالا نام این 2 بازار را شنیدهاید.

صرافی های مطرح جهان معمولا در قسمت بازار خود 2 بخش اسپات و مارجین یا فیوچرز دارند. اما تفاوت این بخش ها چیست؟ چگونه باید از اهرم ها استفاده کرد؟چرا برخی میگویند که معاملات مارجین نوعی شرطبندی هستند و نباید در اقتصاد سالم وجود داشته باشند؟

برای پاسخ به این سوالات در این مقاله همراه ما باشید تا شما را با تفاوت معاملات Spot و Margin آشنا کنیم. به این ترتیب میتوانید قبل از انتخاب بازار، اطلاعات بیشتر و دید بازتری نسبت به انتخاب خود داشته باشید.

معاملات اسپات چیست؟

در معاملات اسپات شما در ازای پولی که به صرافی پرداخت می کنید، ارز دیجیتال دریافت خواهید کرد. در این معامله از شما کارمزد کسر خواهد داشت.

در این بازار شما میتوانید هر چقدر که موجودی دارید را در بازار سرمایه گذاری کنید. برای مثال فرض کنید که شما 100 دلار در بازار سرمایه گذاری می کنید و یک توکن ایکس را به قیمت 100 دلار م یخرید. پس از مدتی توکن ایکس به قیمت 130 دلار میرسد و شما 30 دلار سود خواهید کرد.همین مورد درباره نحوه ضرر در این بازار نیز صادق است. این بازار به شما اجازه نمی دهد که مبلغی بیش از مبلغ موجودی خود سرمایه گذاری کنید.

معاملات اسپات در واقع نوعی کلاسیک از معاملات هستند و روال ساده و معقولی دارند. تمامی صرافی های ارز دیجیتال از چنین بازاری پشتیبانی می کنند؛ اما ممکن است که ابزارهایی که در اختیار سرمایه گذاران قرار می دهند متفاوت باشد.

معاملات مارجین چیست؟

بسیاری از اقتصاد دانان معاملات مارجین را نوعی شرط بندی روی ارز دیجیتال میدانند. در چنین معاملاتی شما اجازه دارید که مبلغی بیش از مبلغ مارجین و موجودی خود را سرمایه گذاری کنید. مبلغ اضافی توسط کارگزاری یا صرافی به شما قرض داده خواهد شد. پس از اینکه پوزیشن شما بسته شود این مبلغ پس گرفته می شود.

در این حالت شما یا سود کرده اید یا متحمل ضرر شده اید.اگر سود کرده باشید به اندازه مبلغی که قرض گرفتید و اصل پولتان سود می کنید و ضرر هم به همین روال خواهد بود. اهرم ها یکی از اجزای مهم در این بازار هستند. به کمک اهرم ها شما متوجه خواهید شد که چقدر از صرافی قرض گرفته اید.

نکته جالب در معاملات مارجین این است که صرافی ها در سود با شما شریک هستند. یعنی زمانی که از پوزیشن بسته شده سود ببرید از شما کارمزد دریافت می کنند. کارمزد پولی که به شما قرض داده اند. اما آنها نمی گذارد شما با پولی که قرض گرفته اید ضرر کنید و در ضرر شما شریک نمی شوند.
زمانی که ضرر شما بیشتر از مبلغ موجودیتان (بدون احتساب پولی که قرض گرفته اید) شود، صرافی پوزیشن را خواهد بست و موجودیتان نیز صفر خواهد شد. مهمترین تفاوت اسپات و مارجین همین نکته است.

لیکوئید شدن چه معنایی دارد؟

اصلیترین تفاوت بازار spot و margin در این است که شما در معاملات اسپات امکان اینکه کل موجودی خود را صفر کنید، ندارید. البته منظور ما به هنگام ضرر است.
یعنی شما نمیتوانید در بازار اسپات طوری ضرر کنید که موجودی حسابتان صفر شود.

در بدترین حالت مقدار ضرر شما بسیار سنگین خواهد بود اما هیچگاه به صفر نخواهد رسید. لیکوئید یا مارجین کال شدن اصطلاحی است که تنها مربوط به معاملات مارجین است. در معاملات مارجین شما باید یک موجودی اولیه داشته باشید.
یعنی برای مثال باید 100 دلار در مارجین خود داشته باشید تا صرافی 900 دلار دیگر به شما قرض بدهد و با 1000 دلار سرمایه گذاری کنید. اگر سودی نصیب شما شود به اندازه 1000 دلار سرمایه گذاری است و نه 100 دلار.
زمانی که ضرر شما در معامله بیش از 100 دلار شود، صرافی برای اینکه 900 دلاری که قرض داده دچار ضرر نشود، حساب شما را صفر خواهد کرد و در این حالت به اصطلاح مارجین کال یا لیکوئید می شوید.

کدام بازار برای سرمایه گذاری بهتر است؟ اسپات یا مارجین؟

تفاوت spot و margin تفاوتی کلیدی است و به همین سبب ما 2 سبک تریدر در بازار داریم. افرادی که معامله گر اسپات هستند و دیگر افراد که تمرکز خود را بر روی مارجین می گذارند. مارجین در بازار ارز دیجیتال ممکن است فیوچرز نیز نامیده شود.
نمیتوان به طور دقیق مشخص کرد که کدام بازار برای سرمایه گذاری بهتر است. اما به طور مشخص معامله در مارجین ریسک بیشتری نسبت به اسپات خواهد داشت.
معاملات مارجین مختص به بازار رمز ارز نیست و در دیگر بازارها هم میتوانید چنین سبک معامله ای را تجربه کنید. اما در بازار رمز ارزها که نوسانات شدید هستند، معاملات مارجین پر ریسک تر و در عین حال هم پر سودتر است. اینکه بخواهید تمرکز خود را بر روی کدام سبک معاملاتی بگذارید کاملا برعهده خودتان است.

جمع بندی
اصلیترین تفاوت معاملات Spot و Margin در همان نکته است که شما در بازار مارجین میتوانید تمام موجودی خود را از دست بدهید. در این بازار شما از صرافی قرض میگیرید و سود بیشتری کسب خواهید کرد. اما به همان میزان نیز ریسک برای از دست دادن سرمایه وجود دارد.

بسیاری از اقتصاد دانان معتقدند که بازار مارجین معادله طبیعی و نسبت سود و ریسک را بهم ریخته و نباید وجود داشته باشد.اما میبینیم که امروز سرمایه گذاران زیادی از این روش استفاده می کنند و سودهای خوبی هم می گیرند.اگر دید منفی نداشته باشیم، با قبول کردن ریسک های این بازار، این یک روش جدید است و بسیاری از افراد میتوانند به کمک اهرم ها در این بازار معاملات خوبی را تجربه کنند.

این مقاله هیچگونه توصیه ی مالی و پیشنهاد خرید و فروش ارز دیجیتال یا رمز ارز خاصی نبوده و باید با تحقیق و بررسی های خودتان اقدام به سرمایه گذاری یا خرید و فروش در ارزهای دیجیتال نمایید.