مومنتوم تریدینگ (Momentum Trading) چیست؟

معامله‌گران مومنتوم بر اساس تجزیه و تحلیل فنی، الگوها و حجم‌های معاملاتی سهام و دارایی‌های دیگر خرید و فروش مدنظر خود را انجام می‌دهند تا حرکات آینده قیمت سهام را پیش‌بینی کنند. در حالی که سرمایه‌گذاری مومنتوم ممکن است راه جذابی برای ورود به بازارها باشد، بسیاری از مخالفان آن اعلام کرده‌اند که این روش معامله‌گری کسب سود را تضمین نمی‌کند.

شناخت کلی مومنتوم تریدینگ

• سرمایه‌گذاری مومنتوم ، یک استراتژی فعال برای خرید و فروش یک ارز یا سهم بر اساس تجزیه و تحلیل فنی است.
• این استراتژی فرض می‌کند که یک دارایی در حال افزایش، همان تکانه قبلی را دنبال خواهد کرد.
• این استراتژی سرمایه‌گذاری به دلیل معامله فعالانه بر اساس اخبار و ترندها، ممکن است باعث افزایش نوسان پرتفولیوی شما شود و به همین دلیل، به عنوان یک استراتژی سرمایه‌گذاری پرخطر محسوب می‌شود.
• استراتژی‌های خاصی وجود دارند که سرمایه‌گذاران مومنتم از آن‌ها استفاده می‌کنند، از جمله سیگنال‌های مبتنی بر قیمت و میانگین‌های متحرک بلندمدت.

معامله‌گری مومنتوم چیست ؟

معامله‌گری مومنتم یا مومنتوم تریدینگ، یک استراتژی معاملاتی است که هدف آن بهره‌برداری از تکانه‌ی موجود در دارایی های نگهداری‌شده در پرتفوی شما است تا بتوانید سود کسب کنید.

اصل اساسی معامله‌گری مومنتوم این است که دارایی های در حال افزایش ارزش، احتمالاً به همین روند ادامه خواهند داد و ارزها یا دارایی هایی که در حال کاهش هستند، احتمالاً با کاهش بیشتری روبه‌رو می‌شوند، البته به شرطی که شرایط بازار تغییر نکنند.

معامله‌گران مومنتوم به نمودارهایی نگاه می‌کنند که تاریخچه قیمت قبلی را به همراه حجم‌های معاملاتی و اندیکتورهای دیگر نشان می‌دهند تا بتوانند آینده قیمت یک دارایی را پیش‌بینی کنند. اگر به درستی حدس بزنند (و معامله کنند)، می‌توانند از تکانه‌ی سهم سود کسب کنند. با این حال، امکان موفقیت مداوم در این زمینه وجود ندارد.

مومنتوم تریدینگ چگونه کار می‌کند؟

استراتژی‌های مومنتوم تریدینگ فرض می‌کنند که یک سهم که با تقاضای قوی در حال افزایش است، همان تکانه را دنبال خواهد کرد. معامله‌گران مومنتوم از ترکیب ابزارهای معاملات فعال و منابع خبری استفاده می‌کنند تا فرصت‌های معاملاتی دارای پتانسیل را شناسایی نمایند.

مشکلات بزرگ در معامله‌گری مومنتوم زمانی به وجود می‌آیند که اطلاعات قبلی به درستی آینده را پیش‌بینی نمی‌کنند، این اتفاق در بازارهای مالی به طور منظم رخ می‌دهد. به همین دلیل باید دقت بسیار بالایی داشته باشید تا بتوانید تنها سهم‌های عالی را خرید و فروش کنید.

ابزارهای تجزیه و تحلیل فنی مناسب برای معامله‌گری مومنتوم

معمولاً مومنتوم تریدرها از یک پلتفرم معاملاتی فعال برای کاربرانی که تمرکزشان بر تجزیه و تحلیل فنی است، استفاده می‌کنند. این پلتفرم شامل ابزارهای معامله فعال، نمودارسازی پیشرفته و روش‌های شناخت فرصت جهت انجام معاملات پیچیده است. موارد زیر به عنوان مهم‌ترین ابزارها برای سرمایه‌گذاری مومنتوم محسوب می‌شوند:

• پلتفرم معاملات فعال: تقریباً تمام معامله‌گران مومنتوم به یک پلتفرم معاملات فعال اعتماد دارند. شرکت‌های کارگزاری محبوب برای معامله‌گران فعال شامل TD Ameritrade، Robinhood، Public، Interactive Brokers و TradeStation هستند.
• ابزارهای نمودارسازی پیشرفته: اگرچه ممکن است از نگاه کردن به یک نمودار پایه اطلاعات زیادی را به دست بیاوریم، اما بسیاری از کارگزاری‌ها ابزارهای نمودارسازی پیشرفته را به شما ارائه می‌دهند که از آن‌ها با نام Advanced charting tools یاد می‌شود.
• انواع سفارشات پیشرفته: سفارشات پیشرفته یا Advanced Order Types به طور خودکار یک معامله را انجام خواهند داد، البته اگر شرایط خاصی در بازار رخ دهد. انواع سفارشات پیشرفته شامل سفارش‌های او سی او (OCO)، سفارش‌های براکت، سفارش‌های stop-limit، trailing stops و سایر سفارشات چندشرطی می‌شوند.
• واسط‌های برنامه‌نویسی معاملاتی (API): معامله‌گران پیشرفته‌تر می‌توانند با استفاده از واسط‌های برنامه‌نویسی Automated Trading rules را تنظیم کنند. این ویژگی مخصوص معامله‌گرانی با مهارت‌های پیشرفته کامپیوتری است.

عوامل خطر در سرمایه‌گذاری مومنتوم چیست؟

مومنتوم تریدینگ نسبت به سرمایه‌گذاری بلندمدت به وسلیه تجزیه و تحلیل فاندمنتال، به طور کلی به عنوان یک استراتژی بسیار پرخطر در نظر گرفته می‌شود. زیرا شما بر اساس اخبار و ترندهای جاری معامله می‌کنید. علاوه بر این،‌ احتمالاً‌ نوسان بیشتری را مشاهده خواهید کرد و پتانسیل بالاتری برای ضرر کردن (نسبت به سبک‌های سرمایه‌گذاری عادی)‌ دارید.

در تجزیه و تحلیل فاندمنتال، سرمایه‌گذاران بر اساس داده‌های مالی سهام مدنظرشان را خرید و فروش می‌کنند. این مورد یک استراتژی سرمایه‌گذاری مناسب‌تر در مقابل استراتژی مبتنی بر تجزیه و تحلیل فنی از روند‌های اخیر بازار است.

یک خبر، گزارش مالی یا نشانگر اقتصادی می‌تواند به سرعت استراتژی معامله‌گری مومنتوم را خراب کند. این موضوع در سرمایه‌گذاری بلندمدت جایی ندارد. به همین دلیل است که گفته می‌شود تنها سرمایه‌گذاران حرفه‌ای باید به سمت استفاده از روش مومنتوم بروند.

استراتژی‌های سرمایه‌گذاری مومنتوم

چندین استراتژی محبوب سرمایه‌گذاری مومنتم برای شروع وجود دارد که هر یک از آن‌ها دارای ترفندها و نکات خاص خود هستند. در ادامه به برخی از مهم‌ترین استراتژی‌های موجود در این زمینه نگاهی می‌اندازیم.

1.میانگین‌های متحرک بلندمدت (MAs)

خود را محدود به میانگین متحرک 10 یا 20 روزه نکنید. به جای آن، میانگین‌های متحرک بلندمدت مانند میانگین متحرک 200 یا 100 روزه را مورد بررسی قرار دهید (به خصوص وقتی که تصمیم به معامله کردن دارید).

2.سیگنال‌های مبتنی بر قیمت

سرمایه‌گذاران با استفاده از الگوهای نموداری و شاخص‌های فنی به دنبال سیگنال‌های خرید و فروش مبتنی بر قیمت هستند. به عنوان مثال، گلدن کراس و دث کراس سیگنال‌های محبوبی هستند که وقتی میانگین متحرک 50 و 200 روزه در یک نمودار تقاطع داشته باشند، سیگنالی برای حرکت قیمت به سمت بالا یا پایین را ارائه می‌دهند. این یک امر مهم در رابطه با مومنتوم تریدینگ است.

3.تجزیه و تحلیل متقابل دارایی‌ها

معامله‌گران باهوش ممکن است دو سهم یا شاخص‌های مختلف را با هم ترکیب و مقایسه کنند. اگر چندین سهم در یک بخش افزایش پیدا کند، این احتمال می‌رود که سهم‌های مرتبط به زودی با همان تکانه به فعالیت صعودی خود ادامه دهند.

سخن پایانی 

استراتژی معاملاتی مومنتوم روشی است که در آن با توجه به قدرت اخیر روند قیمت می توان زمان مناسب برای خرید و فروش را تعیین کرد. معامله‌گران مومنتوم بر اساس تجزیه و تحلیل فنی، الگوها و حجم‌های معاملاتی سهام و دارایی‌های دیگر خرید و فروش مدنظر خود را انجام می‌دهند تا حرکات آینده قیمت سهام را پیش‌بینی کنند.

در حالی که سرمایه‌گذاری مومنتوم ممکن است راه جذابی برای ورود به بازارها باشد، بسیاری از مخالفان آن اعلام کرده‌اند که این روش معامله‌گری کسب سود را تضمین نمی‌کند. با این حال، امکان موفقیت مداوم در این زمینه وجود ندارد.