RWA چیست؟ معرفی کامل توکن دارایی واقعی

توکن‌سازی دارایی‌های دنیای واقعی یا Real world asset یکی از فرصت‌های بزرگ در بازار بلاک‌چین است که می‌تواند بازار بالقوه‌ای به ارزش صدها تریلیون دلار را ایجاد کند. در تئوری هر چیزی که ارزشی دارد می‌تواند به صورت توکنیزه در زنجیره بلاکی ثبت شود.

با این توضیحات می‌توان گفت که Real world asset توکن شده بخشی رو به رشد در صنعت دارایی دیجیتال است و با وجود پروژه‌های بسیاری که در حال توکن سازی انواع دارایی‌ها از جمله پول نقد، کالاها، املاک و غیره هستند، به محبوبیت و توسعه روزافزونی دست یافته‌اند.

در این مقاله از صرافی ارز دیجیتال اکسیر به بررسی و توضیح RWA های توکن شده می‌پردازیم و روش ایجاد آن‌ها را بررسی خواهیم کرد.

RWA یا Real world asset چیست؟

دارایی‌های دنیای واقعی یا RWA به دارایی‌های ملموسی اشاره دارند که خارج از دنیای دیجیتال هستند. این دارایی‌ها می‌توانند شامل اوراق قرضه، املاک و مستغلات، کالاها و ماشین‌آلات مختلف باشند. مفهوم Real world assetها در زمینه بلاک‌چین به توکن‌های دیجیتالی اشاره دارد که این دارایی‌های مالی فیزیکی و سنتی را نمایش می‌دهند.

این موضوع شامل ارزها، کالاها، سهام و اوراق قرضه می‌شود. توکن‌سازی دارایی‌های دنیای واقعی به عنوان یکی از بزرگترین فرصت‌های بازار در صنعت بلاک‌چین در نظر گرفته شده و بازار بالقوه آن به اندازه صدها تریلیون دلار تخمین زده می‌شود.

توکن‌های RWA چیست؟

توکن‌های دارایی دنیای واقعی، نشانگر دیجیتالی از دارایی‌های فیزیکی در بلاک‌چین هستند. این دارایی‌ها می‌توانند از املاک و مستغلات، کالاها و هنر تا ابزارهای مالی مانند اوراق قرضه و سهام متغیر باشند. فرایند توکن‌سازی دارایی‌های دنیای واقعی، شامل تبدیل ارزش این دارایی‌ها به توکن دیجیتال است که پس از آن، این توکن‌ها قابل تقسیم و به راحتی قابل معامله هستند.

توکن‌های Real world asset بخشی از فرآیند گسترده‌تر توکن‌سازی دارایی‌ها در فضای کریپتو به‌شمار می‌روند و به سرمایه‌گذاران فرصت می‌دهند تا سبدهای خود را متنوع کرده و در برابر نوسانات بازار محافظت کنند. این توکن‌ها امکاناتی را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کنند تا به صورت الکترونیکی در دارایی‌های واقعی سرمایه گذاری کرده و از امتیازات تکنولوژی بلاک‌چین بهره‌برداری کنند.

فرایند توکن‌سازی RWA‌ ها چگونه است؟

فرآیند توکن‌سازی، فرایندی است که به منظور تبدیل دارایی‌های دنیای واقعی به توکن‌های دیجیتال از طریق فناوری بلاک‌چین انجام می‌شود. هدف اصلی این فرآیند، ایجاد امکان مالکیت و دسترسی آسان‌تر به دارایی‌های با ارزش برای افرادی با تسهیل تقسیم آن‌ها به واحدهای کوچکتر و مقرون‌به‌صرفه‌تر است.

دارایی‌های توکن‌سازی شده در دنیای واقعی، مانند املاک و مستغلات، هنر، کالاها و حتی مالکیت معنوی، هدف خود را در ارائه نقدینگی بیشتر، شفافیت و دسترسی آسان‌تر می‌بینند. این تبدیل دارایی‌های فیزیکی به شکل دیجیتال، به عنوان روشی برای مدرن کردن و دموکراتیک کردن بازارهای مالی سنتی مورد توجه قرار می‌گیرد. فرآیند توکن‌سازی را می‌توان به سه مرحله مفهوم‌سازی کرد:

• شناسایی: دارایی‌های واقعی که قرار است در DeFi نمود پیدا کنند، باید در ابتدا در دنیای آفلاین شناسایی شوند. این شناسایی شامل جزئیات مربوط به نوع دارایی، شرایط و قیمت آن، مالکان، اسناد مالکیت و سایر جزئیات مربوطه است.
• ادغام در شبکه یا توکن‌سازی: در این مرحله اطلاعات جمع‌آوری‌شده در مرحله شناسایی در بلاک‌چین ثبت شده و با استفاده از داده‌های قانونی و استقرار اوراکل‌ها تکمیل می‌شود. این اوراکل‌ها، پروتکل‌هایی هستند که ارزش واقعی دارایی را براساس منابع خارجی منعکس می‌کنند.
• پروتکل مدیریت RWA: پروتکلی برای نظارت بر تمامی فرآیندهای مربوط به واگذاری دارایی‌ها ایجاد شده است.

اگرچه توکن‌های RWA در بخش‌هایی مانند املاک و مستغلات وجود دارند، اما میزان محبوبیت و تقاضای آن‌ها در حال حاضر بسیار کم است. در عوض حوزه وام‌های خصوصی در فضای DeFi در حال رشد است و به یکی از روندهای سال جاری تبدیل می‌شود.

بررسی مزایا ایجاد توکن‌های RWA

توکن‌های Real world asset مزایای فراوانی را به سرمایه‌گذاران و دارندگان دارایی‌ها ارائه می‌دهند که آن‌ها را به گزینه‌ای جذاب تبدیل می‌کنند:

• افزایش حجم معاملات: دارایی‌های سنتی مانند املاک و مستغلات یا هنرهای زیبا به دلیل دشواری خرید، فروش و تجارت سریع، معمولا حجم معاملات کمی دارند، اما توکن‌سازی این دارایی‌ها، امکان تقسیم آن‌ها به واحدهای کوچکتر و قابل معامله را فراهم کرده و به تبادل آسان کمک می‌کند.
• دسترسی جهانی: توکن‌های Real world asset در سطح جهانی معامله می‌شوند و موانع جغرافیایی را برطرف کرده و بازارهای جدیدی را برای دارندگان دارایی‌ها باز می‌کنند. هر فردی که به اینترنت متصل است می‌تواند پس از استخراج توکن RWA دسترسی داشته باشد که با دارایی‌های سنتی تفاوت دارد.
• شفافیت و امنیت: فناوری بلاک‌چین تضمین می‌کند که همه تراکنش‌ها شفاف و غیرقابل تغییر هستند و خطر تقلب را کاهش داده و اعتماد را افزایش می‌دهد. این امر به دلیل توانایی تایید مالکیت و سابقه معاملات دارایی‌ها، اعتماد سرمایه‌گذاران را افزایش خواهد داد.
• تنوع: سرمایه‌گذاران می‌توانند پرتفوی خود را متنوع کنند و با توکن‌سازی ابزارهای مالی سنتی، در معرض طیف وسیع‌تری از طبقات دارایی قرار بگیرند.
• نوآوری: قراردادهای هوشمند می‌توانند طیف گسترده‌ای از عملکردهای مدیریت RWA را خودکار کنند، در حالی که NFTها می‌توانند اثبات غیرقابل انکار مالکیت را ارائه دهند.

نمونه‌های برجسته از RWA ها

Real world assetها، به عنوان نوع جدیدی از دارایی‌های دیجیتال، قابلیت ایجاد تغییرات چشمگیری در صنعت مالی دارند. برخی از موارد استفاده فعلی RWA ها عبارتند از:

• اوراق قرضه: با توکن‌سازی اوراق قرضه مانند اسناد خزانه‌داری ایالات متحده، سرمایه گذاران می‌توانند به راحتی در این بازار سرمایه گذاری کنند و از مزایای فناوری بلاک‌چین مانند شفافیت و قابلیت تقسیم‌پذیری بهره ببرند.
• املاک و مستغلات: توکن‌سازی املاک و مستغلات به افراد اجازه می‌دهد تا به صورت جزئی در این دارایی‌ها سرمایه گذاری کرده و درآمد اجاره کسب کنند. این امر به افرادی که امکان خرید یک ملک کامل را ندارند، اجازه می‌دهد تا به سرمایه گذاری در املاک و مستغلات دسترسی پیدا کنند.
• کالاها: توکن‌سازی هنرهای زیبا به افراد اجازه می‌دهد تا به صورت جزئی در این هنرها سرمایه‌گذاری کنند و از درآمد آن‌ها بهره‌مند شوند. این امر به افرادی که نمی‌توانند هزینه خرید اثر هنری کامل را پرداخت کنند، امکان سرمایه‌گذاری در هنرهای زیبا را می‌دهد.
• هنر و کلکسیون: پلتفرم‌هایی مانند Maecenas به افراد اجازه می‌دهند تا به صورت جزئی در آثار هنری و کلکسیونی سرمایه‌گذاری کنند و به مالکیت این دارایی‌ها دسترسی داشته باشند.
• تجهیزات و ماشین آلات: شرکت‌ها می‌توانند تجهیزات و ماشین آلات صنعتی را توکن‌سازی کنند تا به افراد اجازه دهند به صورت جزئی در این دارایی‌ها سرمایه گذاری کرده و از آن‌ها استفاده کنند.

Real world assetها به عنوان ابزار نوآورانه در صنعت مالی به نظر می‌رسند و با توسعه فناوری بلاک‌چین، انتظار می‌رود که کاربردهای آن‌ها در آینده افزایش یابد و صنعت سرمایه‌گذاری و مدیریت دارایی‌ها را تغییر دهد.

چالش‌های توکن‌سازی دارایی‌های دنیای واقعی

توکن‌سازی دارایی‌های دنیای واقعی، با وجود مزایای بالقوه‌اش، با چالش‌هایی روبه‌رو است. یکی از مهم‌ترین چالش‌ها، مواجهه با ملاحظات نظارتی به‌حساب می‌آید که بسته به حوزه قضایی مختلف متغیر است و می‌تواند نگرانی‌های قابل توجهی را ایجاد کند.

هر پروژه توکن‌سازی باید با قوانین و مقررات محلی تطابق داشته باشد. امنیت نیز یکی از مسائل حیاتی در این زمینه است؛ زیرا دارایی‌های دیجیتال به خطر کلاهبرداری و هک قرار دارند. برای حفظ این دارایی‌ها، راهکارهای نگهداری موثر و اقدامات امنیتی لازم است.

چند پروژه RWA در صنعت کریپتوکارنسی

پروژه‌های متعددی به عنوان رهبران در حوزه RWA ظاهر شده‌اند که هر یک راه‌حل‌ها و نوآوری‌های منحصر به فردی ارائه می‌دهند. در ادامه به چند پروژه برتر در صنعت کریپتوکارنسی اشاره خواهیم کرد.

Ethena؛ پروژه‌ای منحصربه‌فرد در زمینه RWA

اتنا پلتفرمی است که به صورت کامل استیبل کوینی را ارائه می‌دهد که توسط سبدی متنوع از دارایی‌های واقعی پشتیبانی می‌شود و به زیرساخت‌های سیستم بانکی سنتی نیز وابسته نیست. این پلتفرم بر پایه پروتکل غیرمتمرکز عمل کرده و تضمین می‌کند که هیچ نهاد واحدی بر فرآیند صدور و مدیریت استیبل کوین کنترل ندارد.

استیبل کوین‌های اتنا قابل استفاده در برنامه‌های DeFi مختلف مانند وام‌دهی، استقراض و تامین نقدینگی هستند و به کاربران این امکان را می‌دهند که از سودمندی استیبل کوین‌های خود بهره‌مند شوند و در اکوسیستم رو به رشد DeFi شرکت کنند. کاربران می‌توانند دارایی‌های مختلف را به عنوان وثیقه به استیبل کوین‌ها سپرده گذاری کنند و این پلتفرم به طور مداوم نسبت‌های وثیقه را برای حفظ ثبات نظارت و تنظیم می‌کند.

Ondo Finance؛ متصل کننده دنیای سنتی به دیجیتال

Ondo Finance تخصص در توکن‌سازی دارایی‌هایی با درآمد ثابت دارد و ارتباطی بین امور مالی سنتی و دنیای ارزهای دیجیتال ایجاد می‌کند. Ondo انواع مختلفی از استراتژی‌های خزانه را ارائه می‌دهد که به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد که دارایی‌های خود را سپرده‌گذاری کرده و از طریق پروتکل‌ها و استراتژی‌های مختلف DeFi سود کسب کنند.

این استراتژی‌ها توسط Ondo برای بهینه‌سازی بازده و مدیریت موثر ریسک‌ها مدیریت می‌شوند. این پلتفرم از مدل صندوق توکن‌سازی استفاده می‌کند، جایی که سرمایه‌گذاران می‌توانند از طریق نمایندگی‌های توکن‌سازی، در تماس با دارایی‌ها و استراتژی‌های مختلف قرار بگیرند. این مدل نقدینگی و دسترسی را افزایش می‌دهد و امکان ورود و خروج آسان‌تر از موقعیت‌های سرمایه‌گذاری را فراهم می‌کند.

سخن پایانی

RWA ها در اکوسیستم مالی غیرمتمرکز (DeFi) فرصت‌های جدیدی برای دسترسی به ابزارهای مالی غیرقابل دسترس را فراهم کرده و افق‌های جدیدی از برنامه‌ها را باز می‌کنند. توکن‌سازی Real world assetها می‌تواند به پذیرش گسترده‌تر صنعت کریپتو کمک کند و با پتانسیل تاثیرگذاری بر اقتصادهای جهانی، این فرصت امکان پذیر است. با این حال، فناوری می‌تواند نحوه تعامل و مشارکت ما با دارایی‌های فیزیکی را تغییر دهد.

🔗منابع:

ekotek.vn

www.coinbase.com

www.bitcoin.com